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Que peut-on espérer des investissements basés sur l’ESG standard ? (LFIS Capital)

Le premier article de cette série dédiée à l’investissement durable illustrait l’absence de normes cohérentes entre les différents fournisseurs de données. Cette hétérogénéité des données ESG standards explique l’hétérogénéité des résultats des simulations menées par les chercheurs académiques et les praticiens.

Selon une étude récente de Whelan et al. de plus de 1000 articles de recherche publiés entre 2015 et 2020 sur la relation entre les données ESG et la performance des investissements : 33% montre une relation positive, 13% montre une relation négative, 54% montre une absence de relation claire.

Ces résultats sont d’autant plus mitigés qu’une étude plus ancienne de Friede et al., basée sur les articles publiés avant 2015, avait montré que la part des résultats positifs diminuait de 72% dès lors que les études étaient consacrées à des portefeuilles réels (dans le cadre d’un fonds par exemple) plutôt qu’à des portefeuilles théoriques (simulations).

Une étude de Berg et al. a révélé un problème beaucoup plus sérieux, que les scores ESG d’un grand fournisseur de données ont été modifiés ex-post pour renforcer leur corrélation avec les performances réalisées. (…)

 

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LFIS Capital

LFIS Capital propose des fonds adaptés aux nouveaux enjeux de la gestion d’actifs. Lancée à Paris en 2013, la société a pour particularité de combiner un savoir-faire provenant de la gestion d’actifs à une expertise issue de la banque de financement et d’investissement. LFIS Capital se caractérise par une approche scientifique de la gestion soutenue par des ressources technologiques importantes.

 

LFIS Capital commercialise ses fonds à travers le monde et est devenu l’un des acteurs de référence de la gestion quantitative MADE IN FRANCE. L’encours sous gestion de la société au 30/11/2020 est de 9 milliards d’euros et la société compte 53 collaborateurs. LFIS Capital est l’un des acteurs majeurs de la Gestion Premia et a développé une gestion diversifiée (Perspective) tirant pleinement parti de cet ADN si particulier.

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