Quelle est la différence entre allocation stratégique et allocation tactique ?
Une vision de long terme versus des ajustements ponctuels
L’allocation stratégique définit la répartition idéale du portefeuille sur le long terme, en lien avec le profil de risque et les objectifs de l’investisseur. Elle reste relativement stable.
À l’inverse, l’allocation tactique correspond aux ajustements à court ou moyen terme pour tirer parti des opportunités de marché, protéger le portefeuille ou répondre à un contexte particulier.
Deux approches complémentaires
Les deux types d’allocation se combinent dans une gestion active et professionnelle. L’allocation stratégique fixe le cap, tandis que l’allocation tactique permet d’adapter la voilure sans remettre en cause les fondements du portefeuille.
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