Quelle différence entre gestion sous mandat et gestion conseillée ?
Deux approches de la gestion financière déléguée ou accompagnée
En gestion de portefeuille, la gestion sous mandat et la gestion conseillée sont deux services bien distincts, qui répondent à des attentes différentes des investisseurs. La principale différence repose sur le degré d’autonomie du client et le niveau de délégation confié au professionnel.
Avec la gestion sous mandat, le client délègue totalement les décisions d’investissement à un professionnel, dans le cadre d’un mandat formel signé à l’ouverture. Le gérant agit alors seul, en respectant le profil de risque, les objectifs et les contraintes définis au départ. C’est une solution choisie par des clients qui souhaitent déléguer entièrement la gestion à un expert, tout en gardant un suivi via des reportings réguliers.
À l’inverse, la gestion conseillée laisse l’investisseur maître de ses décisions. Le conseiller propose des recommandations (achat, arbitrage, réallocation), mais aucune opération ne peut être réalisée sans l’accord exprès du client. Ce mode de gestion s’adresse à des investisseurs qui souhaitent garder la main, tout en s’appuyant sur un accompagnement professionnel pour éclairer leurs choix.
Choisir le bon mode de gestion selon son profil d’investisseur
Le choix entre gestion sous mandat et gestion conseillée dépend principalement du temps disponible, du niveau d’expertise financière et de la volonté de délégation. Un investisseur averti préférera parfois échanger avec son conseiller pour valider chaque mouvement, tandis qu’un client plus éloigné de la gestion quotidienne privilégiera un pilotage par un professionnel de confiance.
Les deux solutions sont compatibles avec différents profils de risque, enveloppes (compte-titres, assurance-vie, PEA…) et objectifs d’investissement. Le rôle du conseiller est alors d’orienter vers la formule la plus adaptée aux besoins concrets du client.
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