Quels sont les grands profils d’investisseurs en gestion de portefeuille ?

Une segmentation essentielle pour construire un portefeuille adapté

En gestion de portefeuille, identifier le profil d’un investisseur est une étape clé. Elle permet de définir une stratégie d’allocation cohérente avec son horizon de placement, sa tolérance au risque et ses objectifs. Ces profils ne sont pas figés, mais servent de repères structurants pour les professionnels.

On distingue classiquement quatre grands profils d’investisseurs :

• Le profil prudent, peu enclin au risque, privilégie les supports sécurisés et vise la préservation du capital.
• Le profil équilibré accepte une part de volatilité en contrepartie d’un rendement plus soutenu, avec une répartition diversifiée entre fonds en euros, obligations, immobilier et actions.
• Le profil dynamique est plus orienté vers la performance, avec une exposition significative aux marchés actions ou aux actifs non cotés.
• Le profil offensif recherche avant tout le rendement, en assumant une forte prise de risque sur des supports à potentiel élevé mais plus volatils.

Un repère fondamental pour structurer l’allocation

Définir le profil d’un investisseur est une étape incontournable de tout accompagnement patrimonial. Cette évaluation permet de construire une stratégie de gestion adaptée, en phase avec les objectifs, la situation patrimoniale et la capacité de l’investisseur à faire face à la volatilité des marchés.

Ce profil conditionne le niveau de diversification, les classes d’actifs choisies, le degré de liquidité requis ou encore l’horizon de placement. Il constitue ainsi l’un des socles de la relation conseiller-client, au même titre que l’analyse juridique, fiscale ou successorale. C’est aussi un outil indispensable dans un contexte réglementaire marqué par la transparence, la lutte contre les conflits d’intérêts et la recherche d’une adéquation produit/investisseur (MIFID II, DDA, etc.).

Qu’est-ce qu’un profil de risque et comment le définir ?