Qu’est-ce que le taux minimum garanti en assurance-vie ?
Une garantie contractuelle offerte sur les fonds en euros
Le taux minimum garanti est une promesse inscrite dans les conditions générales du contrat d’assurance-vie, principalement associée au fonds en euros. Il correspond au rendement minimum net de frais de gestion que l’assureur s’engage à servir sur la durée d’un exercice, voire sur une période plus longue selon les contrats.
Ce taux peut être exprimé de manière annuelle ou pluriannuelle et s’applique uniquement au capital investi sur le fonds en euros. Il offre donc une forme de sécurité pour l’épargnant, quelle que soit la performance réelle des actifs sous-jacents détenus par l’assureur.
Un taux de plus en plus rare ou symbolique
Depuis les années 2010, en lien avec l’environnement de taux bas, la majorité des assureurs ont supprimé le taux minimum garanti ou l’ont réduit à un niveau symbolique (0,10 % voire 0 %). Certains contrats peuvent néanmoins continuer à proposer un taux minimal garanti en contrepartie de frais de gestion plus élevés ou d’une durée d’engagement prolongée.
Ce taux est distinct de la participation aux bénéfices (PB), qui est la part des résultats redistribuée chaque année par l’assureur, venant s’ajouter à ce minimum garanti.
Des effets importants en cas de baisse des rendements
En période de baisse des marchés ou de tension sur les taux d’intérêt, le taux minimum garanti protège l’épargne investie en fonds en euros contre une sous-performance. L’assureur prend alors en charge le complément éventuel entre la performance des actifs et le taux garanti, ce qui peut peser sur sa marge financière. C’est pour cette raison que les nouvelles souscriptions sont rarement assorties de garanties importantes, sauf produits spécifiques.
Partenaire
Contributeur
