Quelle est la différence entre finance traditionnelle et DeFi ?
La finance traditionnelle : un système centralisé et régulé
La finance traditionnelle s’appuie sur des institutions établies comme les banques, les compagnies d’assurance, les sociétés de gestion ou encore les courtiers. Ces acteurs jouent un rôle d’intermédiaire entre les investisseurs, les emprunteurs et les marchés. Les opérations sont encadrées par un cadre réglementaire strict visant à protéger les épargnants et à assurer la stabilité financière. Les transactions passent par ces tiers de confiance, qui facturent généralement des frais de gestion ou d’intermédiation.
La finance décentralisée (DeFi) : un système ouvert et automatisé
La DeFi, ou finance décentralisée, repose sur des protocoles inscrits sur une blockchain publique, sans recours à des intermédiaires traditionnels. Les transactions sont automatisées grâce aux smart contracts, des programmes informatiques qui exécutent des opérations financières (prêts, emprunts, échanges, placements) de manière autonome. Les utilisateurs interagissent directement avec le protocole, conservent le contrôle de leurs actifs et bénéficient d’une transparence totale sur les règles et le fonctionnement.
Une opposition entre intermédiation et désintermédiation
La principale différence réside dans le degré de centralisation. La finance traditionnelle est structurée autour d’intermédiaires régulés qui contrôlent et sécurisent les flux financiers, tandis que la DeFi propose une alternative sans intermédiaire, fondée sur la technologie blockchain. Cela offre plus de liberté et d’accessibilité, mais expose aussi à des risques spécifiques comme les failles de code, la volatilité accrue et l’absence de protection réglementaire comparable à celle des marchés financiers classiques.
Smart contracts : vers une certification ciblée pour les acteurs régulés
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