Exclusive Partners renforce sa présence terrain et ses ambitions auprès des CGP

Exclusive Partners accélère son développement avec un renforcement significatif de ses équipes, le déploiement de nouveaux outils digitaux et des innovations produits. L’acteur des solutions structurées entend ainsi intensifier sa présence auprès des CGP et des courtiers, tout en affirmant ses ambitions sur un marché en pleine évolution. Avec Jean-Baptiste Beylot, Charles du Tillet, Avner Elbaz et Camille Toubi, Responsables Distribution chez Exclusive Partners.

Pourriez-vous nous présenter Exclusive Partners en quelques mots ?

Exclusive Partners : un acteur clé du conseil en investissement et des produits structurés

Charles du Tillet : Exclusive Partners est un prestataire de services d'investissement agréé par l'ACPR. La société a été créée en 2010. Aujourd'hui, nous sommes 30 personnes. Nous exerçons 2 activités principales : l'activité auprès des grands corporates et des institutionnels, sur laquelle nous conseillons pour la trésorerie d'entreprise. Aujourd'hui, cela représente plus de 27 Mds actuellement conseillés, et donc une 2e activité auprès des conseillers en gestion de patrimoine, des family office et des courtiers, sur lesquels nous proposons des produits non cotés et essentiellement des produits structurés, sachant que la collecte en 2025 a été de 1 Md.

Nous en venons à vos équipes. Jean-Baptiste, vous êtes arrivé en février dernier. Avec quelles ambitions ?

Produits structurés : renforcer la distribution et les référencements assureurs

Jean-Baptiste Beylot : L'objectif aujourd'hui de notre venue et de mon arrivée chez Exclusive Partners, c'est justement d'apporter mon savoir-faire un peu historique sur la partie produits structurés, très spécifiquement, et d'être un petit peu la locomotive de cette très belle équipe que nous avons la chance d'avoir déjà en place chez ExP, pour pouvoir effectivement aller référencer pas mal de produits chez tous les assureurs de la place, de belles solutions avec lesquelles nos partenaires CGP, courtiers, vont pouvoir travailler. Et je vais laisser Avner préciser cela, mais de belles choses au niveau managérial sont prévues.

Comment est-ce que cela se concrétise chez Exclusive Partners ?

Organisation commerciale : une équipe distribution renforcée et sectorisée

Avner Elbaz : Nous avons doublé les effectifs en quelques mois de l'équipe Distribution. Depuis l'arrivée de Jean-Baptiste, nous sommes désormais sectorisés. Donc Jean-Baptiste est en charge de la partie Sud-Ouest, Camille de la partie Nord-Ouest, Charles de la partie Nord-Est et moi-même de la partie Sud-Est. Et nous sommes tous les 4 en charge de Paris et de sa région parisienne. Nous avons également recruté David Farjon, qui a pour but d'épauler Jean-Baptiste sur la région Sud-Ouest. Et un nouveau visage, bien connu de l'asset management, va nous rejoindre début juin pour m'épauler sur la région Sud-Est. Ce sera l'occasion de revenir vous voir cet été. L'idée est quand même de doubler tous les postes très prochainement. Nous avons également désormais 3 personnes dans l'équipe structuration, ce qui nous permet d'être le plus souvent possible sur le terrain pour être proches de nos partenaires CGP et courtiers, et que ces derniers aient toujours un point de contact au bureau pour les demandes de prix et toute autre demande.

Quelles sont vos dernières actualités et innovations chez ExP ?

Plateforme de suivi : un outil dédié aux produits structurés pour les partenaires

Camille Toubi : Nous commençons avec les actualités. La dernière grosse actualité chez Exclusive Partners, c'est l'ouverture de notre outil de suivi des produits structurés à tous nos partenaires. Cela va permettre à tous nos partenaires d'avoir accès gratuitement au suivi de leurs produits structurés, qu'ils aient été traités par Exclusive Partners ou un autre intermédiaire. Nous sommes arrivés assez tard sur ce marché, mais cela nous a permis d'implémenter toutes les remontées terrain de nos partenaires bêta-testeurs afin d'avoir un outil adapté. Et aujourd'hui, l'objectif de cette plateforme, c'est d'apporter une vision globale avec une interface ergonomique sur les portefeuilles de produits structurés de l'ensemble de nos partenaires, mais aussi une vision très fine pour chaque produit. L'objectif étant de faciliter le quotidien et d'aider nos partenaires à optimiser leurs portefeuilles. Nous proposons aujourd'hui une solution aboutie et nous voulons aller encore plus loin avec d'autres développements qui sont à venir.

L'actualité des plateformes et services

Y a-t-il justement des innovations produits dont vous voulez nous parler ?

Innovation produits structurés : Phoenix Bearish, TARN et indices sur mesure

Camille Toubi : Oui, tout à fait. Sur la partie innovation produits, nous avons une équipe d'ingénierie qui nous accompagne. La 1re, c'est sur la partie taux, donc sur les produits Phoenix Bearish. Ce que nous faisons, c'est que nous préconisons de mettre une option qui s'appelle un strike forward sur ce type de produit, ce qui permet de figer et de fixer les barrières, que ce soit la barrière de coupon ou la barrière d'autocall, à la fin de la période de commercialisation. Habituellement, c'est en début de période, ce qui permet aux produits de s'adapter à l'environnement volatile des taux d'intérêt pendant la période de commercialisation. Cela, c'est une 1re innovation. Nous pouvons aussi proposer un effet TARN. C'est une option qui va permettre, en fait, d'être remboursé par anticipation en fonction d'un nombre de coupons qui va être distribué, que nous allons prédéfinir avec le partenaire en avance, et du coup, nous ne dépendons plus d'une éventuelle baisse de marché pour être remboursés.

Vous réexpliquez cela à chaque fois à vos partenaires, parce que cela fait beaucoup de choses.

Camille Toubi : Cela fait beaucoup de choses, mais les partenaires ont l'habitude de ce type de produits et, de toute façon, nous sommes là tous les 4 pour les accompagner justement avec une équipe dédiée. Et la dernière innovation, ou ce que nous mettons plutôt en avant aussi, c'est sur la partie actions. Nous sommes dans un environnement incertain, nous sommes dans un environnement très volatile, et nous avons un savoir-faire sur la construction d'indices qui est sur mesure et qui répond vraiment aux besoins du client.

Avez-vous toujours autant de demandes sur les produits 100 % capital garanti dans le climat actuel d'incertitude tant économique que géopolitique ?

Produits à capital garanti : une demande soutenue dans un environnement incertain

Avner Elbaz : Alors oui, tout à fait, la demande sur les produits 100 % capital garanti est toujours importante. Pour la bonne et unique raison, c'est que certains de nos partenaires ne peuvent faire que des produits 100 % capital garanti pour un type de clientèle bien précis. Cependant, comme l'a évoqué Camille juste avant, et notamment avec tout ce que nous avons connu sur le marché des taux d'intérêt, les demandes se portent de plus en plus sur les marchés actions. Toujours des produits 100 % capital garanti, mais indexés sur les marchés actions, avec des rendements cibles de 6-7 % par an. Et concernant le marché des taux d'intérêt, nous nous dirigeons exclusivement, en tout cas le plus souvent possible, sur les taux courts type Euribor 3 mois ou 12 mois, qui sont nettement plus corrélés aux annonces des banques centrales.

Quelles sont les conditions pour lancer un produit avec vous ?

Lancement de produits structurés : conditions d’accès et montants minimums

Charles du Tillet : Alors, nous avons actuellement plusieurs dizaines de produits ouverts en cours de commercialisation. Les produits Athena comme des produits Phoenix, donc des produits que nous préconisons avec des fréquences de rappel successives et des coupons distribués à la baisse. Nous avons aussi forcément des produits à capital garanti, des produits taux, des produits sur du crédit. Concernant les produits dédiés, nous pouvons intervenir à partir de 100 000 euros en compte-titres ou assurance-vie luxembourgeoise. Maintenant, les émetteurs sont assez limités. Et effectivement, après, ce sera plutôt en fonction de la taille minimum demandée par les assureurs. Donc elles sont généralement de 300 000 euros à 3 M pour vous donner une fourchette haute.

Quelles sont les ambitions d'ExP sur le marché des produits structurés ?

Jean-Baptiste Beylot : Donc les ambitions d'ExP, c'est effectivement de doubler les effectifs sur le terrain pour accompagner au plus près nos partenaires, donc CGP et courtiers, de pouvoir vraiment développer avec les assureurs avec lesquels nous sommes déjà en place, mais sur lesquels nous allons avoir de plus en plus de volume. Et nous sommes sur une forme de cercle vertueux, parce que forcément, plus nous avons de produits, plus nous faisons d'événements, plus cela nous permet de faire grossir ensuite la collecte. Effectivement, tous les enjeux qui nous attendent sur la partie développement IT des outils, et notamment, comme l'a dit Camille tout à l'heure, quelque chose de très sympa qui va arriver prochainement. Et puis surtout, effectivement, de devenir l'un des leaders de la partie produits structurés auprès de nos partenaires CGP, courtiers, avec une superbe équipe que j'ai le plaisir de rejoindre et qui a déjà fait un super boulot jusqu'à présent, et nous allons écrire cette belle histoire tous ensemble.

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