Graph Top & Flop des catégories Quantalys – Septembre 2025

L’or et la Chine en tête des performances de septembre 2025

Le mois de septembre 2025 confirme la domination du métal jaune sur les marchés mondiaux. Selon Quantalys, la catégorie « Actions secteur de l’or » enregistre une progression de +16,36 %, loin devant les autres classes d’actifs. Les fonds exposés à la Grande Chine affichent également de solides performances, tout comme ceux investis sur les marchés émergents et les technologies. À l’inverse, l’Inde et les obligations libellées en dollars terminent le mois en territoire négatif.

Un mois porté par la flambée du métal jaune

Avec une envolée de plus de 16 % sur un mois, les fonds positionnés sur le secteur de l’or signent la meilleure performance du classement Quantalys. Ce rebond spectaculaire s’explique par la hausse continue du prix de l’once, qui a franchi en octobre la barre symbolique des 4 000 dollars.

Les tensions géopolitiques persistantes, la baisse des taux réels et l’affaiblissement du dollar américain ont soutenu la demande pour les valeurs aurifères. Dans ce contexte, les investisseurs institutionnels et les particuliers ont renforcé leurs allocations vers les fonds spécialisés dans les matières premières et les valeurs minières, perçus comme des refuges face à la volatilité croissante des marchés actions traditionnels.

Les marchés chinois rebondissent malgré les incertitudes

La Grande Chine (+7,77 %) et la Chine (+7,02 %) figurent parmi les meilleures catégories du mois. Ce rebond intervient après plusieurs trimestres de contre-performance, portés par l’amélioration des perspectives économiques domestiques et les mesures de soutien monétaire et budgétaire de Pékin.

Les investisseurs semblent parier sur une stabilisation progressive du secteur immobilier et sur le dynamisme des valeurs technologiques locales. Parallèlement, la Russie (+6,70 %) et les BRICS (+6,68 %) profitent d’un regain d’intérêt pour les marchés émergents, dopés par la hausse des matières premières et un environnement de taux plus accommodant.

Les technologies poursuivent leur trajectoire positive

Les actions du secteur technologique progressent de +6,68 %, confirmant la bonne santé du segment. L’essor continu de l’intelligence artificielle et des semi-conducteurs continue d’alimenter la performance des fonds thématiques.
Malgré une volatilité accrue liée aux valorisations élevées, les flux demeurent soutenus vers les fonds exposés aux grandes capitalisations américaines et asiatiques du numérique.

L’Amérique du Sud et le Brésil en embuscade

Les actions des pays émergents d’Amérique du Sud (+6,21 %) et du Brésil (+6,15 %) tirent également leur épingle du jeu. La stabilité politique relative, conjuguée à la reprise de la consommation interne et à l’évolution favorable des prix des matières premières, contribue à maintenir la confiance des investisseurs.

Dans la même logique, les fonds énergie et matières premières enregistrent une progression de +5,96 %, soutenus par la résilience du pétrole et de l’or.

L’Asie émergente progresse mais reste en retrait

En bas du palmarès positif, les actions des pays émergents d’Asie affichent une hausse de +5,64 %. Cette performance plus modérée traduit la prudence des investisseurs face au ralentissement de la demande mondiale et à la volatilité des devises régionales.
Les perspectives de croissance demeurent néanmoins solides, notamment en Indonésie, au Vietnam et en Malaisie, où la dynamique industrielle et démographique reste porteuse.

L’Inde en repli après un long cycle haussier

Seule catégorie actions en territoire négatif, les fonds investis sur l’Inde reculent de –1,79 %. Cette correction intervient après plusieurs mois de forte progression, dans un contexte de prise de bénéfices et de valorisations jugées élevées.
Le marché indien reste toutefois bien orienté à long terme, soutenu par la solidité de ses entreprises domestiques et une croissance structurelle robuste.

Les obligations en dollars sous pression

La partie obligataire du classement signe un mois difficile. Les obligations des pays émergents d’Asie (–1,29 %), les fonds monétaires USD (–0,53 %) ainsi que les obligations USD court et moyen terme (–0,47 %) affichent des performances négatives.

Cette faiblesse s’explique par la remontée des rendements obligataires américains et les incertitudes sur le calendrier de baisse des taux de la Réserve fédérale. Le durcissement de la politique budgétaire américaine a également pesé sur les marchés de taux, fragilisant les segments à duration courte et les émetteurs privés.

Les obligations convertibles (–0,08 %), indexées sur l’inflation (–0,07 %) et diversifiées USD (–0,27 %) terminent aussi dans le rouge, confirmant la tendance défavorable pour les portefeuilles à sensibilité dollar.

Une hiérarchie de marché marquée par le retour de la prime au risque

En résumé, le classement Quantalys de septembre 2025 illustre le retour de la prime au risque : les investisseurs privilégient les actifs réels (or, énergie, immobilier) et les zones émergentes à forte croissance, au détriment des obligations et des marchés saturés.
Ce mouvement traduit une réallocation tactique vers les classes d’actifs capables de résister à un environnement inflationniste et géopolitiquement incertain.

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Voir aussi :

‍Graph Top & Flop des catégories Quantalys – Août 2025

Graph Top & Flop des catégories Quantalys – Juillet 2025

Graph Top & Flop des catégories Quantalys - Avril 2025

Graph Top & Flop des catégories Quantalys – Mars 2025

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