« Un fonds de private equity européen dédié à la transition énergétique » Thomas Mathivet et Christophe Pieri, ANAXAGO

Deux expertises : dette privée immobilière et private equity

Nous allons commencer par parler des deux expertises du Groupe Anaxago que sont la dette privée immobilière et le Private Equity.

Thomas Mathivet : Le groupe Anaxago est un groupe spécialisé sur le non coté depuis 12 ans. L'année dernière, nous sommes devenus entreprise à mission, cela aura un impact sur nos thèses d'investissement, nous en parlerons tout à l'heure. Nous avons deux verticales au sein du groupe. La première, la dette privée immobilière où nous faisons entre 150 et 200 millions d'euros d'investissement chaque année. Nous avons une autre thèse d'investissement sur la partie immobilière sur toutes les opérations éligibles au 150-0 B ter, à l'apport cession.

L'autre verticale, c'est le Private Equity. Nous en parlerons avec le fonds AxClimat et Christophe, gérant du fonds, et également des opérations en club deal sur du venture capital.

Donc, deux expertises et deux verticales au sein du Groupe. Nous allons parler précisément, c'est le cœur du sujet de cette interview, de votre fonds AxClimat.

Les caractéristiques du fonds AxClimat

Quelles sont ses grandes caractéristiques ?

Christophe Pieri : C'est un fonds qui vise à constituer un portefeuille de 6 à 8 gérants européens de Private Equity, porteurs d'une thèse de décarbonation. Nous visons trois segments de marché : le capital développement, le capital transmission et le marché des infrastructures vertes. Autour de trois grandes thématiques. La première, la transition énergétique évidemment, et la gestion des ressources et la valorisation des déchets. En termes de géographie, nous ciblons la Scandinavie, la région DACH, c'est-à-dire l'Allemagne, l'Autriche, la Suisse. Le Benelux et un petit peu la France et l'Europe du Sud avec l'Espagne et l'Italie.

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Le fonds Vidia Climate Fund

Vous avez une annonce sur un nouvel investissement.

CP : Nous étions venus il y a quelques mois pour annoncer le lancement du fonds AxClimat et le premier investissement dans un fonds : Vidia Climate Fund et nous avions aussi annoncé que nous investirions dans un second fonds sursouscrit et c'est le cas comme Vidia. Cette fois-ci, c'est un fonds qui s'appelle Verdane qui est une société de gestion scandinave qui gère plus de 8 milliards d'euros d'actifs, qui existe depuis plus de 20 ans et qui a été élue meilleure société de gestion du mid-market buyout en Europe en 2023 par le classement de HEC Dow Jones. Ils ont lancé une stratégie dédiée à la décarbonation qui s'appelle Verdane Idun II, qui est un fonds qui lui aussi a été sursouscrit. En moins de 8 mois, ils ont atteint le hard cap qui est un exploit dans le contexte actuel, puisqu'il faut plutôt 19-20 mois aujourd'hui pour lever un fonds et nous sommes l'un des deux seuls investisseurs français au capital de ce fonds.

À qui s'adresse ce fonds ?

TM : D'abord aux CGP et leurs clients, c'est un fonds éligible à partir de 100 000 € avec des appels de fonds successifs de 20 % par an, ce qui permet de lisser les points d'entrée de leurs clients pour les partenaires CGP, mais également aux multi-family offices, aux banques privées. Nous avons plusieurs banques privées qui ont référencé notre fonds pour leur pôle gestion de fortune et également quelques institutionnels qui nous ont fait confiance.

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