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Pierre Papier

Un troisième trimestre synonyme de dynamisme, d’engagement et de résilience pour Sofidy

17
Nov
2022

La résilience des fonds Sofidy dans un contexte inflationniste et de remontée des taux d’intérêt

L’appétit des épargnants pour les fonds immobiliers de Sofidy ne s’est pas démenti au troisième trimestre avec un rythme de collecte dynamique. Même si l’immobilier n’est pas un actif sans risque*, nos fonds sont bien armés pour affronter les deux grands défis actuels que sont la remontée des taux d’intérêt et le retour de l’inflation. La plupart des loyers des actifs détenus par nos fonds sont contractuellement indexés sur des indices fortement corrélés à l’inflation, ce qui offre une bonne protection aux revenus perçus par nos associés. Par ailleurs, une part importante de ces actifs étant positionnés sur des emplacements de qualité et recherchés, ils présentent une bonne capacité à répercuter aux locataires la hausse des loyers indexés lors des renouvellements de baux. Soulignons également que nos fonds ont un taux d’endettement limité à 15 % - 20 % avec des emprunts amortissables de longue durée négociés à des niveaux inférieurs à 2%.

Des résultats 2022 qui s’annoncent solides

Sur les neuf premiers mois de l’année, les fonds gérés par Sofidyaffichent des performances solides**, avec la perspective de résultats équivalents ou supérieurs à ceux de 2021. Les taux d’occupation seront, maintenus, sinon au moins améliorés*** et les taux de recouvrement proches de 100%***. Nous nous félicitons de la très bonne résistance des actifs de commerces détenus par nos fonds, notamment ceux de proximité situés dans les grandes métropoles dynamiques françaises et européennes, segment que nous privilégions depuis plusieurs décennies. Par ailleurs, les bureaux de taille modérée situés au cœur des grandes métropoles européennes, et adaptés à l’évolution des besoins des entreprises et de leurs collaborateurs, connaissent eux-aussi une demande soutenue, avec des taux d’occupation à leurs plus hauts.

L’ESG au cœur de notre stratégie

Dans le cadre de notre démarche ESG, les équipes de Sofidys'emploient au quotidien à faire progresser la performance extra-financière du patrimoine immobilier géré au sein de nos fonds, en conduisant des actions concrètes sur l'ensemble des thématiques Environnementale, Sociale et de Gouvernance. Six fonds sont désormais labellisés ISR et l’ensemble de nos fonds sont en train de se doter d’objectifs environnementaux ou sociaux. Par ailleurs, Sofidy est en ordre de marche pour contribuer à atteindre les objectifs ambitieux de réduction de consommation énergétique fixés par le « Décret Tertiaire ». Les données de consommation collectées ont été déclarées fin septembre, dans le délai initialement prévu, sur la plateforme OPERAT de l’ADEME. La démarche ESG de Sofidypermet de valoriser le patrimoine immobilier sur le long terme mais aussi de contribuer à répondre aux défis climatiques et de préservation de la biodiversité.

Poursuite de notre déploiement en Europe

Sofidy pour le compte de ses fonds a poursuivi au troisième trimestre son déploiement en Europe, qui constitue l’un des piliers de leurs stratégies de croissance. Après de premières acquisitions en Irlande et en Espagne depuis le quatrième trimestre 2021, Sofidy a réalisé au troisième trimestre un premier investissement prudent en Italie, à Milan. Positionné depuis plusieurs années en Allemagne, Belgique et Pays-Bas, et plus récemment à Londres, Sofidy confirme ainsi sa stratégie patrimoniale axée sur une forte diversification des actifs afin de mutualiser les risques. Le lancement avec succès, en juillet 2021, de notre SCPI Sofidy Europe Invest confirme, en plus d’une dimension fiscale intéressante, la volonté des épargnants d’allouer une partie de leur patrimoine sur des actifs paneuropéens dont les cycles peuvent être complémentaires entre eux. Forts de leurs liquidités disponibles, les fonds gérés par Sofidy vont continuer à saisir, avec prudence et discipline, les opportunités d’investissement qui se présentent en Europe.

Enrichissement de notre gamme de fonds thématiques

Sofidy vient de compléter sa gamme de fonds thématiques avec le lancement de SoLiving, OPCI grand public labellisé ISR immobilier, dédié au marché européen du résidentiel et de l’hébergement. Ce marché présentant une demande structurellement supérieure à l’offre, Sofidy se positionne sur une classe d’actifs résiliente susceptible d’offrir à ses associés des flux de loyers, et donc de revenus, pérennes (sans garantie). La stratégie d’investissement de SoLiving vise des actifs diversifiés de qualité, en France et en Europe, au sein de plusieurs segments : le résidentiel (libre, intermédiaire ou social), les résidences gérées (résidences étudiants, résidences services seniors, crèches ou coliving), l’hébergement touristique comme les hôtels, les résidences de tourisme ou les campings, des actifs financiers à thématique immobilière.

* Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. La durée de placement minimale recommandée est généralement de 8 ans. Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués, sans garantie, par la diversification immobilière ou locative du portefeuille du fonds. Le fonds ne bénéficie d’aucune garantie ou protection de capital et présente un risque de perte en capital. Le détail des risques est décrit dans le Document d’informations clés (DIC) et la Note d’information de la SCPI.

** Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

*** Les prévisions ne constituent pas un indicateur fiable quant aux performances futures. L’objectif est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion et il ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance.

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