InvestCore 2031, même stratégie, maturité plus longue ! (Alienor Capital)

La société de gestion bordelaise Alienor Capital annonce le lancement d’InvestCore 2031, son cinquième fonds obligataire à échéance, destiné à répondre aux attentes des investisseurs en quête de visibilité et de rendement.

Le fonds a d’ores et déjà été référencé par plusieurs assureurs de premier plan, dont AXA Thema, CNP Assurances, Swiss Life, Generali et UAF. D'autres partenariats sont en cours de finalisation pour la mi-septembre, notamment avec Selencia, et Cardif. InvestCore 2031 est également accessible en Compte-Titres Ordinaire (CTO).

Avec InvestCore 2031, Alienor Capital poursuit le développement de sa gamme de fonds à échéance, en s’appuyant sur une méthodologie rigoureuse et une sélection exigeante d’émetteurs. Ce nouveau millésime bénéficie de l’expertise d’une équipe de gestion récompensée à deux reprises par un Lipper Award dans la catégorie « Meilleur fonds à échéance ».

Pourquoi 2031 ? Une échéance stratégique

Dans un contexte où les taux souverains restent sous pression et où les primes de risque de crédit se réajustent, l’échéance 2031 offre un surcroît de rémunération par rapport aux maturités plus courtes.

InvestCore 2031 capitalise sur cette dynamique avec :

• Un rendement sur le portefeuille cible de 4,9% brut de frais de gestion d’ALIENOR CAPITAL (au 08/09/2025) *, supérieur aux niveaux historiques pour des obligations privées européennes

• Un alignement avec les cycles d’investissement des épargnants, offrant une visibilité claire sur le rendement à maturité.

• Une diversification optimisée avec environ 40 à 50 émetteurs sélectionnés, afin d’éviter toute concentration excessive du risque.

« L’échéance 2031 est un point d’équilibre optimal : suffisamment longue pour bénéficier d’un rendement accru, mais assez proche pour limiter l’exposition aux risques de taux à long terme », explique Sébastien Gouabau, gérant du fonds.

* Le TRA n’est valable qu’en cas de souscription à ce moment. En cas de souscription ultérieure, la performance dépendra des conditions de marché prévalant à ce moment, qui ne peuvent être anticipées, et pourraient donc conduire à une performance différente. Il ne s’agit en aucun cas d’un engagement de performance future du fonds. Il peut par conséquent être affecté par les risques de taux d’intérêts en cas de sortie anticipée, de défauts, de réinvestissement et le fait que les obligations ne soient pas détenues jusqu’à échéance. Le rendement est calculé à la date du "date du TRA" pour la poche obligataire et monétaire. C’est le rendement actuariel moyen pondéré des émetteurs en portefeuille à cette date. Sur simple demande auprès de la société de gestion, le TRA incluant les hypothèses de défaut de la SGP à cette date vous sera communiqué. Le rendement final à échéance pour un investisseur au 31/12/2031 peut être affecté entre autres par des défauts, des modifications de portefeuille, des réinvestissements de coupons ou des rappels d’obligation par l’émetteur.

Une sélection d’émetteurs fondée sur l’analyse fondamentale

InvestCore 2031 s’appuie sur une méthodologie de sélection interne, combinant :

• Un focus sur les émetteurs européens : Avec une attention particulière aux signatures sous-évaluées par les agences de notation.

• Des critères qualitatifs : Soutien actionnarial, gouvernance, visibilité des flux de trésorerie, et positionnement concurrentiel.

• Une exposition sectorielle maîtrisée : Priorité aux secteurs moins sensibles aux cycles économiques (infrastructures, services régulés).

• Pas de risque de change : toutes les lignes du portefeuille sont libellés en euro, donc pas d’aléas liés aux fluctuations monétaires

« Nous ne cherchons pas à maximiser le rendement à tout prix, mais à construire un portefeuille résilient, capable de résister aux chocs macroéconomiques », précise Sébastien Gouabau.

Avec une maturité fixée en 2031, InvestCore 2031 se positionne comme une solution adaptée aux investisseurs souhaitant bénéficier des conditions actuelles du marché obligataire européen, tout en alignant leur horizon de placement sur une stratégie claire et définie. Pour une analyse détaillée de ses caractéristiques et de son positionnement, nos équipes se tiennent à votre disposition :

- Astrid Raimon (+33 (0)7 62 74 30 73 – astrid.raimon@alienorcapital.com)

- Axel Biggi (+33 (0)6 98 01 84 30 – axel.biggi@alienorcapital.com).

Informations clés du fonds

SRI (Indicateur de risque) : 2

Classification SFDR : Article 8

Frais de gestion maximum : Part C : 1,15% TTC / Part I : 0,75% TTC

Frais de fonctionnement : 0,10%

Forme juridique : FCP de droit français, conforme à la directive 2014/91/UE modifiant la directive 2009/65/CE

Code ISIN : Part C : FR001400Z404 / Part I : FR001400Z412

Date de création : 16 juin 2025

Période de souscription : Jusqu’au 31 décembre 2026

Devise du fonds : Euro

Classification Morningstar : Obligations à échéance

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Voir aussi : « Lancement d’InvestCore 2031 : la demande pour un nouveau millésime daté était forte »

InvestCore 2031 est un fonds obligataire à échéance dont l’objectif est de réaliser, entre sa date de création et le 31 décembre 2031, une performance nette de frais supérieure à celle des obligations d’État françaises libellées en euros et arrivant à échéance en 2031. Cette ambition s’appuie sur une stratégie principale de portage jusqu’à maturité de titres de créances négociables libellés en euros, émis par des émetteurs privés de toutes notations, permettant ainsi de sécuriser le rendement tout en maîtrisant les risques de marché.Ce fonds est calibré pour un investissement jusqu’en décembre 2031, et toute sortie avant cette date pourrait ne pas permettre à l’investisseur de bénéficier pleinement de la stratégie, avec un risque de rachat dans des conditions de marché défavorables.Mentions légales et informations réglementaires : Ce document, à caractère strictement informatif et commercial, ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Il est réservé à une clientèle professionnelle et n’a aucune valeur contractuelle. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et les chiffres cités concernent les années écoulées. Pour toute décision d’investissement, il est impératif de se référer au Document d’Information Clé (DIC), disponible sur demande ou sur le site d’Alienor Capital. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi, et les rendements peuvent être affectés par les stratégies de gestion, les fluctuations économiques ou les conditions de marché.Risques associés : Risque de taux, risque de crédit, risque lié à la gestion discrétionnaire, risque de liquidité, risque de perte en capital, risque lié à la concentration du portefeuille, risque lié aux obligations convertibles, risque en matière de durabilité, risque lié à l’investissement en titres high yield.Alienor Capital (SAS au capital de 300 000 €, RCS Bordeaux 493 783 518) décline toute responsabilité pour les décisions prises sur la base de ce document. Pour toute information complémentaire, veuillez contacter directement Alienor Capital.

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