Comment investir dans un Club Deal dans l’art ? (Matis)

Face à la volatilité des marchés financiers, les investisseurs cherchent aujourd’hui des actifs alternatifs capables d’offrir diversification et résilience. Parmi ces actifs, l'art dit blue chip*, créé par des artistes majeurs de l’histoire de l’art, se démarque particulièrement. Cet actif stratégique est désormais plus accessible via le mécanisme du club deal.

Club deal dans l'art : quel est son fonctionnement ?

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Un club deal dans l’art est une structure d’investissement qui permet à plusieurs investisseurs de se regrouper afin d’acquérir conjointement une œuvre d’art d’exception dont le prix élevé rend difficile un achat individuel. Ce modèle facilite l'accès à des actifs prestigieux, typiquement réservés à un cercle restreint de grands collectionneurs ou d'institutions. Il permet aux investisseurs de mutualiser les coûts, les risques et les opportunités, tout en conservant les avantages liés à la détention d’un actif de grande valeur.

Le montage financier via une SPV (Special Purpose Vehicle)

La spécificité d’un club deal repose sur la création d’une société dédiée appelée SPV (Special Purpose Vehicle). L'objectif principal de cette structure juridique est de détenir exclusivement l'œuvre d'art ciblée par l’investissement.
Le processus de montage se déroule ainsi :
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1. Création de la SPV

Chaque opportunité d’investissement donne lieu à la création d’une société projet indépendante, avec une gouvernance claire, des statuts et des conditions d'entrée et de sortie précisément définies. Cette SPV offre aux investisseurs une transparence totale sur l’usage de leurs fonds et la gestion de l’actif.

2. Collecte des fonds

Les investisseurs souscrivent au capital de la SPV en acquérant des parts ou des actions, en fonction du montant investi.

Chez Matis, cette entrée est accessible à partir de 20 000 euros, facilitant ainsi la diversification pour un plus grand nombre d'investisseurs.

3. Acquisition de l’œuvre

Une fois les fonds réunis, l'œuvre est acquise au nom de la SPV.

Matis identifie en amont des œuvres présentant des caractéristiques favorables : notoriété de l’artiste, historique de ventes significatif, liquidité du marché, potentiel de valorisation institutionnelle, et prix attractif par rapport aux cotations historiques du marché.

4. Gestion active de l’actif

L'œuvre est confiée à une galerie partenaire reconnue, qui assure sa valorisation par une présentation aux bons collectionneurs et lors des moments de marché appropriés. Cette démarche stratégique valorise  l’œuvre tout en conservant sa fraîcheur et son exclusivité sur le marché, et maximise son potentiel de revente (non garanti).

5. Revente et distribution des bénéfices

À l'issue d'une période cible de deux ans, et pouvant aller jusqu’à cinq ans, la SPV organise la revente de l'œuvre. Une fois la vente réalisée, la SPV est liquidée, et les bénéfices éventuels (non garantis) sont distribués aux investisseurs proportionnellement à leur participation initiale.

Les avantages du club deal via SPV dans l’art

• Diversification de portefeuille : Accès à des œuvres d'art majeures sans nécessiter une mise financière importante pour un investissement individuel.
• Mutualisation du risque : En investissant collectivement, les risques inhérents à la détention d’un actif non coté sont partagés.
• Transparence et sécurité : La SPV offre une structure juridique claire et transparente, avec une gouvernance stricte et une visibilité complète sur les coûts et la gestion.
• Potentiel de performance : Accès à un segment de marché historiquement performant, bien que les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs.

Performance cible des clubs deals Matis

‍Matis, pour l'ensemble de ses club deals, vise :

• une durée d'investissement maximum de 5 ans, et une durée de détention moyenne (non garantie) de deux ans ;
• 20% de cessions par an (non garanties) ;
• un TRI net de frais cible à 15%* (non garanti).

Des résultats concrets chez Matis

Dans les faits, depuis mai 2023, 60 œuvres ont été financées via les projets de co-investissement de Matis, dont ont été 13 revendues. Ces œuvres revendues ont généré une performance nette moyenne de 15,3 %¹ sur un cycle moyen de 8,5 mois, et un TRI annualisé net de frais de 22,3 %².

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Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
En tant que Prestataire de Services de Financement Participatif régulé par l’AMF, Matis garantit un cadre réglementé et transparent. Toutes les informations sur chaque opportunité d’investissement sont accessibles via un espace en ligne dédié, facilitant ainsi l'ensemble du processus pour les investisseurs.
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Découvrir le fonctionnement d’un club deal chez Matis

¹ Données actualisées au 1er juillet 2025. Performance nette investisseur: montant reversé à l'investisseur, net de tout frais et brut de fiscalité, qui correspond à la différence entre le prix de cession de l'œuvre et son montant d'acquisition, auquel sont retranchés les frais afférents à la commission de la galerie, les taxes et les frais de Matis.
² Données actualisées au 1er juillet 2025. Taux de rentabilité interne annualisé net de frais: Le taux de rentabilité interne prend en compte les flux de trésorerie générés par un investissement sur une période d'un an, ainsi que la valeur de revente finale de cet investissement. Le TRI mesure la rentabilité réelle d'un investissement en prenant en compte le temps et les montants investis.

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