Lancement du nouveau fonds IVO IG 2030 (IVO Capital Partners)

La société de gestion française et indépendante, spécialiste des marchés obligataires émergents, IVO Capital Partners, annonce le lancement du fonds IVO IG 2030 dans le prolongement du succès de sa gamme de fonds dédiée à la dette corporate émergente et en particulier de son fonds IVO 2028. Ce nouveau produit fait écho à l’augmentation des taux d'intérêts aux Etats-Unis ayant entraîné un réajustement à la hausse des rendements obligataires de la classe d’actifs Investment Grade émergente sous la forme d’un fonds à échéance en moyenne Investment Grade. L’expertise pointue des équipes IVO Capital Partners dans l’univers obligataire émergent cultivée depuis 2012 a également conduit au référencement de plusieurs de ses fonds par des compagnies d’assurance.

Un nouveau fonds Investment Grade dédié aux entreprises des pays émergents, offrant une diversification pour l’investisseur européen

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IVO IG 2030 est un fonds à échéance de dette corporate émergente en devises dures, offrant un rendement actuariel brut de 6,8% en USD et 4,8% en euros (au 20 novembre 2024). Classifié SRI 2, ce compartiment est logé au sein d’une SICAV de droit français agréée par L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 11 octobre 2024.
IVO IG 2030 investit dans des émetteurs émergents à travers une trentaine de pays et propose une exposition à une multitude de secteurs clés - tels que l’Industrie, les infrastructures, le secteur électrique et les obligations financières de rang senior -, offrant à l’investisseur européen des possibilités de diversification sectorielle et géographique complémentaires. Avec sa structure à échéance et sa notation moyenne IG, qui réduit le risque de crédit, il fixe et embarque un rendement actuariel brut jusqu'à maturité (31 décembre 2030). Le risque de crédit diminue progressivement à l'approche de l'échéance, offrant à l'investisseur une visibilité sur la performance et le risque encouru. Le produit reste ouvert aux souscriptions et rachats jusqu’à maturité permettant d’effectuer des arbitrages et de saisir les opportunités susceptibles de se présenter sur le marché primaire, à nouveau très actif dans les pays émergents en 2024.

La stratégie obligataire d’IVO Capital Partners repose sur une analyse fondamentale approfondie et privilégie les émetteurs aux fondamentaux solides, en adéquation avec les standards ESG de l’article 8.

Plusieurs fonds de la stratégie obligataire d’IVO Capital Partners sont désormais référencés par des compagnies d’assurance de premier plan
La richesse et la dynamique de la classe d’actifs associées à l’expertise et l’expérience des équipes d’IVO Capital Partners ont conduit des compagnies d’assurance de premier plan à référencer plusieurs fonds d’IVO Capital Partners en Unités de compte dans leurs contrats d'assurance vie, de capitalisation et les contrats retraite. Ainsi, le flagship historique d’IVO Capital partners, IVO EM Debt Corporate (ex IVO Fixed Income) a été référencé par Abeille Assurances, IVO EM Short Duration SRI par Vie Plus. Enfin, le nouveau fonds IVO IG 2030 est d’ores et déjà accessible dans la plupart des contrats d’Oradea Vie.
La forte progression des encours d’IVO Capital Partners courant 2024 valide sa stratégie de développement ambitieuse et son expertise dans l’univers émergent
IVO Capital Partners dispose actuellement de 1,2 milliard d’euros sous gestion dans la classe d’actifs d’entreprises émergentes, affiche une performance positive (entre 9,3% et 11% à mi-novembre, part I en EUR) et enregistre en 2024 une collecte de 312 millions d’euros à mi-novembre, portée notamment par son fonds daté IVO 2028 (175,7 millions d’euros d’actifs sous gestion) et son flagship IVO Emerging Markets Corporate Debt (800 millions d’euros d’encours dépassés), - anciennement IVO Fixed Income. La société dynamise avec ce nouveau fonds sa stratégie produits afin de permettre à ses clients d’élargir leurs univers d’investissement à l’Investment Grade.
L’élargissement de sa gamme ancre davantage IVO Capital Partners parmi les acteurs clés de l’univers obligataire. Afin de satisfaire aux exigences de cet univers d’investissement très vaste, composé de plus de 1 700 émetteurs à travers plus de 50 pays, la société s’appuie sur le savoir-faire de 12 professionnels dans l’équipe de gestion dédiée et plus d’une décennie d’expertise sur le marché.
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Des dynamiques macroéconomiques porteuses offrant des opportunités à saisir dans l’univers obligataire émergent

Le lancement d’IVO IG 2030 intervient dans un contexte de taux favorable au portage de la classe d’actifs Investment Grade. L’augmentation des taux d'intérêts aux Etats- Unis, engendrée par le krach obligataire de 2022, et dernièrement par l'élection du président Donald Trump, a suscité un réajustement à la hausse des rendements des obligations corporate émergentes Investment Grade. IVO Capital Partners lance le fonds IVO IG 2030 afin de bénéficier des niveaux de rendements actuariels attractifs sur la classe d’actifs. Sa structure à échéance propose une exposition prudente aux taux d'intérêts américain et européen via la classe d’actifs Investment Grade émergente. Le portage simple et prévisible d’un fonds à échéance, couplé à la duration décroissante jusqu’à maturité, le rend particulièrement adapté à l’investisseur à maturité souhaitant tirer profit de ces niveaux de rendements.

“Le lancement du fonds IVO IG 2030 s’appuie sur l’attractivité de la rémunération offerte actuellement par l’Investment Grade émergent. D’une part, les rendements sur l’IG sont à des niveaux historiquement élevés grâce à la montée des taux, en particulier aux Etats-Unis sur la courbe en dollar. D’autre part, l’indice IG embarque 70% du rendement obligataire de l’indice High Yield, soit un point historiquement haut. La structure à échéance du fonds - permettant de fixer un rendement attractif jusqu’à maturité au 31 décembre 2030 -, couplée à sa notation moyenne Investment Grade (BBB- à fin octobre 2024) - limitant fortement le risque de crédit -, en fait un produit de portage défensif et décorrélé des marchés risqués, offrant une protection supplémentaire face aux crises et aux incertitudes.” - Thomas Peyre, Portfolio Manager chez IVO Capital Partners

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"Notre connaissance pointue de l’univers émergent nous permet de proposer une gamme de produits diversifiée pour bénéficier à plein de la richesse et de la dynamique de cette classe d’actifs. Ce fonds positionné sur de l’Investment Grade émergent est complémentaire de notre gamme à dominante High Yield, pour l’investisseur européen. Son profil défensif et sa classification SRI 2, nous fait anticiper un succès commercial similaire au fonds IVO 2028. Nos équipes sont particulièrement attachées à fournir des explications claires et lisibles à nos clients investisseurs quelle que soit la complexité du marché sur lequel nous intervenons.” - Romain Lippe, Associé et Directeur commercial chez IVO Capital Partners.

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