IVO Capital Partners lance IVO Legal Strategies Fund IV

IVO Capital Partners confirme son statut de spécialiste du financement de contentieux européen

La société de gestion indépendante IVO Capital Partners annonce le lancement d’IVO Legal Strategies Fund IV, son quatrième véhicule de financement de contentieux. Ce nouveau millésime, Article 8 SFDR, vise 150 millions d’euros d’encours et ambitionne d’investir dans plus de 40 contentieux différents, principalement en Europe, confirmant le statut de référence d’IVO Capital Partners sur le continent.

Ce lancement intervient dans un contexte de forte croissance du marché européen, stimulé par la directive dommages, l’essor des contentieux de masse en matière de RGPD, protection du consommateur et concurrence, ainsi que par la hausse continue des coûts de procédures, créant un besoin accru de tiers financement.

Un quatrième millésime confirmant l’expertise des équipes d’IVO Capital Partners

IVO Legal Strategies Fund IV vise 150 millions d’euros et sera principalement investi en Europe continentale, notamment en France, en Allemagne, en Espagne, aux Pays-Bas et au Portugal. Article 8 SFDR, ce fonds a pour ambition de constituer un portefeuille diversifié incluant des contentieux commerciaux complexes, des arbitrages et des actions indemnitaires – notamment liées à des cartels ou à la protection des données personnelles, dans le cadre d’actions collectives ou individuelles.

Depuis le lancement de son premier fonds de financement de contentieux en 2014, IVO Capital Partners a déjà levé et investi plus de 200 millions d’euros. La société a financé près de 90 dossiers à travers le monde, avec une part croissante en Europe continentale (40 % des cas financés au global, et jusqu’à 80 % pour le troisième millésime).

Le lancement du troisième fonds, IVO Legal Strategies Fund III, a marqué une accélération du rythme d’investissement, en ligne avec l’essor rapide de la demande de financement observé sur le marché européen.
IVO Capital Partners est par ailleurs membre actif de la European Litigation Funders Association et de la International Litigation Funders Association, témoignant de son rôle clé dans le développement et la structuration de l’industrie.

Un marché européen en pleine croissance

Avec la montée en puissance des actions indemnitaires, notamment en droit de la concurrence et dans la protection des données (RGPD) et du consommateur, où les recours en réparation post-amendes se sont généralisés, l’Europe continentale représente aujourd’hui une source d’opportunités majeure.

La mise en œuvre de la Directive Dommages (2014/104/UE) a facilité l’accès à la justice pour les victimes de cartels et d’abus de position dominante, tandis que le RGPD a ouvert la voie à des actions indemnitaires massives en matière de protection des données.

La diversité des dossiers s’accroît également, allant désormais au-delà des litiges commerciaux et arbitrages classiques pour englober les actions collectives ou encore les litiges liés aux enjeux ESG.

Des coûts de contentieux en forte hausse

Dans le même temps, les coûts associés aux procédures contentieuses ne cessent d’augmenter, traduisant un besoin de financement pour accompagner les actions en réparation, en croissance dans toutes les juridictions européennes.

À l’échelle mondiale, les frais de contentieux sont passés de 279 milliards USD en 2023 à une estimation de 360 milliards USD en 2028.
Le recours au financement par des tiers permet de rendre ces actions matériellement possibles, renforçant ainsi l’efficacité des recours et l’accès effectif à la justice.

Un cadre réglementaire désormais stabilisé

Enfin, le développement de ce marché bénéficie d’un environnement réglementaire stabilisé, notamment concernant les actions collectives pour les consommateurs.
Son encadrement, souhaité par le Parlement européen, témoigne de sa maturité tout en garantissant une transparence utile.

Des opportunités d’investissement différenciantes

Avec ce lancement, IVO Capital Partners poursuit sa stratégie d’investissement éprouvée depuis plus de 11 ans : proposer aux investisseurs une exposition unique à une classe d’actifs décorrélée des marchés financiers, tout en contribuant à renforcer l’accès à la justice.

Pour les investisseurs, le financement de contentieux présente des caractéristiques singulières qui en font une classe d’actifs différenciante et attractive.
D’une part, la taille des transactions financées n’est pas directement liée aux gains espérés, car le coût d’une action (contentieuse ou arbitrale) augmente en fonction de sa complexité et non du montant de la demande.
D’autre part, les montants des décisions (jugements ou arbitrages) sont indépendants des marchés financiers et de l’économie.

“Notre ancrage local et notre connaissance de plus en plus précise du milieu judiciaire européen constituent des atouts indéniables pour appréhender les spécificités des juridictions européennes, que ce soit dans leurs pratiques indemnitaires ou quant aux différentes structures de financements de contentieux possibles. Notre enracinement dans quelques juridictions majeures européennes nous permet d’identifier précisément les cas de qualité, de les analyser finement et de proposer des financements adaptés aux enjeux et tailles des différents contentieux.”
– Paul de Servigny, Gérant des fonds de financement de contentieux chez IVO Capital Partners

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