Produits datés, Big Data et résilience : les priorités 2026 d’Edmond de Rothschild AM

En 2025, Edmond de Rothschild AM a enregistré une dynamique de collecte soutenue, portée par ses expertises historiques et plusieurs lancements marquants, dont Millesima 2030 et Global Resilience. À l’heure d’aborder 2026, présentation des thématiques phares qui guideront la stratégie de la maison, du Big Data au crédit, en passant par le développement du Private Equity accessible aux CGP. Avec Mathilde Poulmarch, Responsable Relations Partenaires Distribution chez Edmond de Rothschild AM.

Une année 2025 marquée par une forte dynamique auprès des CGP

Commençons avec un bilan de 2025 pour votre activité auprès des CGP. Que faut-il en retenir ?

Mathilde Poulmarch : 2025 a été une année très dense. Excellente dynamique de collecte sur la France et en particulier sur l’activité CGP, sur des expertises historiques de la maison et des thématiques plus récentes. Nous avons eu plusieurs temps forts cette année, le salon Patrimonia notamment, où nous avons souhaité rassembler toutes les solutions et services du groupe pouvant être proposés à nos partenaires CGP : la gestion financière, la gestion immobilière, le Private Equity, le courtage en assurance-vie et l’offre bancaire Edmond de Rothschild. Nous avons aussi clôturé la première journée du salon par un grand dîner qui rassemblait nos plus fidèles partenaires autour de notre actionnaire familial et du board d’Edmond de Rothschild. Et puis, à la fin de l’été, nous avons entamé une grande tournée en France pour les 10 ans de notre fonds actions internationales EDR Fund Big Data.

Des lancements de fonds stratégiques pour répondre au contexte de marché

Quels ont été les lancements de produits qui ont marqué l’année écoulée ?

MP : Tout d’abord, EDR SICAV Millesima 2030, qui a rencontré un franc succès puisque l’encours du fonds s’élève aujourd’hui à près de 900 M€. Il s’agit d’un fonds obligataire daté, parfaitement adapté au contexte actuel, pour tirer parti du portage offert par les obligations d’entreprise. Il est constitué à 80 % d’obligations à haut rendement et de 20 % d’obligations Investment Grade, avec une notation moyenne de double B. Le taux actuariel brut aujourd’hui se situe approximativement autour de 5 %. C’est donc un très bon moyen d’investir une poche défensive en unité de compte pour capter le bonus des fonds en euros offerts par les assureurs. Et l’autre lancement important cette année a été EdR SICAV Global Resilience, un fonds actions monde qui investit sur la thématique du renforcement des piliers de nos sociétés modernes : la défense et la cybersécurité, les infrastructures critiques, la protection ou encore les ressources stratégiques. Nous ouvrons en effet une nouvelle séquence de démondialisation marquée par le retour des tensions internationales, du protectionnisme, et nous pensons que notre façon d’investir doit désormais clairement prendre en compte cette stratégie sur un univers monde qui ne se limite pas aux valeurs européennes.

Les axes de communication et de distribution prioritaires pour 2026

Qu’allez-vous mettre en avant dans les mois qui viennent ?

MP : EdR SICAV Global Resilience, que je viens d’évoquer, et bien sûr EdR Fund Big Data. EdR Fund Big Data, un fonds actions international sur la thématique de la donnée de masse. Une stratégie que nous avons lancée en 5 avec cette conviction très forte que la donnée allait constituer le nouvel or noir de nos économies, qu’elle impacterait absolument tous les secteurs et que les sociétés qui sauraient prendre ce virage stratégique de l’exploitation de leurs propres données prendraient une longueur d’avance et seraient davantage créatrices de valeur. Le fonds atteint aujourd’hui 2,7 Md€ d'encours. Il affiche une performance nette annualisée de 12,5 % depuis sa création, donc c’est une excellente solution en cœur de portefeuille. L’autre thématique dont nous allons beaucoup parler en 2026, c’est EdR SICAV Millesima 2032, car nous pensons que la dynamique sur le crédit continue d’offrir de belles opportunités pour ce type de stratégie de portage. Nous allons donc lancer début décembre notre 13e fonds daté, qui sera investi à 100 % en obligations à haut rendement.

Une actualité Private Equity en fort développement pour les CGP

Chez Edmond de Rothschild AM, vous êtes très actifs dans le non coté. Quelle est votre actualité dans ce domaine ?

MP : Cette année, nous avons élargi le référencement de notre fonds Private Equity, EDR Private Equity Opportunities, qui est un fonds accessible en assurance-vie et en PER. C’est un fonds de capital-investissement qui prend des participations en direct, ce n’est donc pas un fonds de fonds, dans des sociétés de taille intermédiaire, déjà matures et rentables. Il investit en Europe mais pas seulement, également aux États-Unis. Nous avons donc accès aux deux zones les plus attractives du Private Equity mondial. C’est un fonds qui est également evergreen, c’est-à-dire sans date de maturité, sans appel de fonds à gérer pour un CGP. Et l’objectif de performance se situe entre 10 % et 11 % de TRI net, pour un horizon d’investissement de 8 ans, avec des pénalités de sortie en cas de rachat avant 5 ans. Il n’y a pas non plus de minimum de souscription, si ce n’est évidemment le minimum du contrat d’assurance-vie. Le fonds est aujourd’hui référencé chez Generali, Vie Plus, UAF Life Patrimoine, Spirica, Selencia, CNP et Primonial.

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