La fiscalité avantageuse des Groupements forestiers d’investissement

Réduction d’impôt sur le revenu : un coup de pouce limité mais précieux

Investir dans un GFI permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 18 % du montant de la souscription des parts, selon les dispositifs DEFI-Forêt ou IR-PME. Cette réduction est soumise à des plafonds : 5 700 € pour une personne seule, 11 400 € pour un couple, dans le cadre de DEFI-Forêt. Lorsqu’il s’agit du dispositif IR-PME, le plafond de souscription monte à 50 000 € pour une personne seule et 100 000 € pour un couple. Ces dispositifs entrent dans le plafonnement global des niches fiscales fixé à 10 000 € par foyer.

La réduction suppose que l’investisseur conserve ses parts sur une durée minimale : 8 ans pour DEFI-Forêt, 5 ans pour IR-PME.

Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) : exonération totale ou partielle

Les parts de GFI peuvent sortir, totalement ou partiellement, de l’assiette taxable de l’IFI selon les conditions. Si l’investisseur détient moins de 10 % du capital et des droits de vote du GFI, une exonération totale d’IFI peut s’appliquer. À défaut, un abattement de 75 % sur la valeur des parts (la quote-part forestière) est possible.

Cette exonération repose sur plusieurs conditions : gestion durable du massif forestier (certificat, plan de gestion, engagement sur la durée), détention des parts depuis au moins deux ans si celles-ci proviennent du marché secondaire.

Transmission : donation et succession fortement allégées

Lors d’une donation ou succession, les parts de GFI bénéficient d’un abattement de 75 % sur la valeur taxable de la quote-part forestière (hors trésorerie), à condition que le donateur/défunt ait détenu les parts au moins 2 ans si elles sont acquises à titre onéreux. Le GFI doit aussi respecter les engagements de gestion durable.

Plus-value de cession : durée et abattements

Quand les parts sont cédées, la plus-value est soumise au régime des plus-values immobilières. Elle est diminuée d’abattements selon la durée de détention : une exonération totale de l’impôt sur le revenu intervient au bout de 22 ans, celle des prélèvements sociaux au bout de 30 ans. Avant ces seuils, des abattements sont appliqués annuellement.

Conditions indispensables pour sécuriser les avantages

Pour garantir ces allègements fiscaux, il est impératif :

• d’opter pour un GFI dont la gestion forestière soit durable : plan de gestion agrée, engagement sur les modalités d’exploitation, certification le cas échéant.
• de respecter les durées minimales de conservation des parts selon le type de réduction ou exonération souhaitée.
• de ne pas dépasser les plafonds de souscription et de réduire le total des niches fiscales à ne pas dépasser.

Conclusion

En 2025, les GFI demeurent une solution particulièrement intéressante pour diversifier son patrimoine tangible tout en optimisant sa fiscalité. Avec des réductions d’impôt sur le revenu, des exonérations ou abattements IFI, et des conditions de transmission favorables, ils offrent un ensemble d’avantages à condition de bien respecter les critères imposés par le législateur. Pour un investisseur ou un CGP, bien vérifier la qualité de la gestion forestière, la durée de détention, les plafonds d’investissement, et s’assurer que les parts soient acquises de manière à satisfaire les conditions légales est essentiel.

Sources : Haussmann-Patrimoine, LCL Banque Privée, Finance Héros

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