La Française : comment et pourquoi réaliser un stress test climatique ?

La Française, engagée dans la lutte contre le changement climatique depuis 2015, adopte une approche novatrice en matière d'investissement durable. Elle lance une gamme de fonds Carbon Impact et développe des modèles de mesure de l'empreinte carbone, ainsi que des stress tests climatiques. Cet article explore en détail la signification et l'importance des stress tests climatiques.

Qu'est-ce que les stress tests climatiques ?

Les stress tests climatiques évaluent l'exposition d'un portefeuille aux risques physiques et de transition liés au changement climatique. Ces risques comprennent les effets des catastrophes naturelles et les changements réglementaires impactant les modèles économiques des entreprises.

Risques physiques

1. Impact des Catastrophes Naturelles : Inondations, vagues de chaleur, etc., dont l'intensité dépend de l'augmentation de la température mondiale.
2. Coûts Associés : L'activité humaine contribue au réchauffement (+1,3°C), entraînant la destruction de 0,3% du PIB mondial annuellement.

Risques de transition

1. Évolution Réglementaire : Taxes carbone et changements de modèles économiques.
2. Actifs Échoués : Entreprises non conformes à la transition, susceptibles de subir des perturbations.

Opportunités liées à la transition

La transition vers des modèles bas carbone offre également des opportunités économiques, formant le troisième pilier des stress tests climatiques.

Mesure des risques climatiques

L'écosystème actuel mesure les risques selon des scénarios de température à l'horizon 2030 et 2050, avec trois scénarios majeurs :

1. Scénario 1,5°C : Objectif "zéro émission nette".
2. Scénario 2°C : Accord de Paris 2015.
3. Scénario 3,5°C : Moindre action vers la réduction des émissions.

Les risques physiques augmentent avec la température, tandis que les risques de transition sont liés aux actions entreprises. Des modèles de trajectoires d'utilisation des combustibles fossiles et de niveaux de taxe carbone complètent ces scénarios.

L'expertise de La Française

La Française excelle dans l'analyse de l'impact carbone sur toutes les classes d'actifs. En intégrant cette expertise à la recherche ESG et à la modélisation financière, elle anticipe les chocs climatiques sur les émetteurs et leurs instruments financiers. Pionnière de la Trajectoire Bas Carbone, La Française intègre le reporting des risques climatiques dans ses fonds, offrant ainsi aux investisseurs des informations cruciales pour comprendre l'impact de leurs choix d'investissement sur l'économie et le climat.

En conclusion, les stress tests climatiques de La Française s'affirment comme des outils essentiels pour les investisseurs soucieux d'anticiper et de répondre aux défis posés par le changement climatique.

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