Comment renforcer la résilience des portefeuilles ?

Dans un environnement de marché marqué par une forte volatilité et des incertitudes géopolitiques persistantes, Comment piloter le risque et préserver la performance ? Actifs cotés, infrastructures, dette émergente ou solutions obligataires datées, les sociétés de gestion multiplient les approches pour apporter de la lisibilité aux investisseurs. Avec Alexis Filisetti, Generali Investments, Anne Rakotoarisoa, CPR AM, Charles Bartoli, Swiss Life AM et Charles-Henri Herrmann, Janus Henderson.

Infrastructures et dette émergente : des solutions pour apporter lisibilité et rendement

Alexis Filisetti : Effectivement, nous, ce que nous allons vous proposer aujourd'hui, ça va être, en tant que gérant, notre objectif d'apporter de la lisibilité, essayer de minimiser les incertitudes. Nous allons vous proposer 2 choses. 1, sur les actifs cotés, investir dans les infrastructures durables, notamment avec notre société de gestion Infranity. Une nouvelle solution spécialisée en infrastructure Equity, cette fois-ci, avec Sosteneo et côté actifs cotés, justement, avec Global Evolution, un de nos affiliés, vous propose une solution dans la dette émergente et puis vous apporte de la lisibilité en le faisant sous la forme d'un fonds de portage obligataire, un fonds daté, qui a ce matin même un rendement à maturité au-dessus de 7,3 %.

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Gestion de portefeuille : garder une vision long terme dans un environnement volatil

Anne Rakotoarisoa : Chez CPR AM, nous pensons que l'environnement actuel de marché est en forte volatilité et qu'il faut garder la tête froide, prendre de la hauteur et surtout ne pas réagir avec précipitation aux mouvements de marché. La gestion de patrimoine s'inscrit dans un horizon long terme. Il existe un principe de base dans la gestion de portefeuille, c'est la diversification. Investir dans des actifs risqués comme les actions et ajouter des actifs de décorrélation comme l'or, certaines devises ou des fonds à échéance ou de portage peut être la solution.

Diversification multi-actifs : une réponse clé pour gérer le risque de marché

Charles Bartoli : La meilleure façon pour nous d'adresser la gestion du risque dans un contexte de marché relativement instable et compliqué, c'est la diversification. Et chez Swiss Life Asset Managers, vous avez accès à une gamme très large qui part de l'obligataire aux actifs réels. Nous sommes un des leaders sur la partie obligataire avec une offre qui va de la gestion d'attente, qui permet de maximiser le bonus en fonds euros, et là vous avez des Bond 6M et des Bond 12M, à notre fonds à échéance opportunité High Yield 2032. Si nous devons nous concentrer sur une diversification de plus long terme, nous avons 2 fonds qui adressent très bien ces besoins, le fonds Privado qui est un fonds d'infrastructure et notre fonds FPCI Plein Air Invest 2 qui est un fonds d'hôtellerie de plein air. Si vous souhaitez en savoir plus, n'hésitez pas à faire appel à vos commerciaux que vous connaissez déjà très bien et nous serons ravis de monter un rendez-vous avec vous.

Actions : quels secteurs privilégier dans des marchés volatils et incertains ?

Charles-Henri Herrmann : Cette année 2026 apporte de fortes turbulences à la fois au niveau géopolitique et au niveau économique. Il est donc très important d'être sur les bons secteurs. 2 scénarios possibles. Soit vous pensez que la crise au Moyen-Orient ne va pas durer sur le long terme et dans ce cas-là nous préconisons un investissement sur les petites capitalisations boursières mondiales. En effet c'est un secteur qui voit une forte décote par rapport aux large caps et qui peut apporter de la croissance et de l'innovation pour vos investissements. Le 2e secteur que nous avons envie de préconiser, si vous êtes un petit peu moins confiant, c'est potentiellement le secteur de la santé. C'est un secteur qui a toujours été assez résilient en période de crise, qui amène toujours cet aspect d'innovation, mais aussi qui intègre beaucoup de technologies et de biotechnologies. Pour résumer, miser sur les petites capitalisations mondiales et sur le secteur de la santé permet à la fois de dynamiser votre portefeuille en ayant une certaine stabilité par rapport au marché turbulent, mais aussi pour pouvoir saisir un certain nombre d'opportunités.

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