Janus Henderson déploie un ETF AAA CLO USD pour les investisseurs non-américains

Une stratégie déjà éprouvée aux États-Unis étendue au marché européen

Après le succès de son ETF AAA CLO aux États-Unis, Janus Henderson Investors lance un véhicule UCITS pour les investisseurs non-américains : le Janus Henderson Tabula USD AAA CLO UCITS ETF (JAAA LN). Il s’agit du dernier né de la gamme d'ETF actifs de la société en Europe, après le lancement du Janus Henderson Tabula Japan High Conviction Equity en octobre 2024, le Janus Henderson Tabula Pan European High Conviction Equity en novembre 2024 et le Janus Henderson Tabula EUR AAA CLO pour les investisseurs non-américains en janvier 2025, qui a déjà atteint plus de 150 M€ d'actifs sous gestion¹.

Un accès au marché des CLO AAA via une structure ETF UCITS

‍Le JAAA LN sera géré par John Kerschner, responsable des produits titrisés aux États-Unis, et Colin Fleury, responsable des crédits titrisés, ainsi que par Denis Struc, Jessica Shill et Ian Bettney, gérants de portefeuilles titrisés. L'équipe bénéficie d'un long et solide track-record en matière d'investissement dans les CLO, et dispose d'outils et de systèmes à la pointe du marché permettant une analyse approfondie des garanties des CLO afin d'identifier des opportunités de valorisation relative.

La structure UCITS ETF du JAAA LN investira principalement dans des CLO notés AAA en USD, offrant aux investisseurs un accès au marché des CLO AAA de haute qualité, à taux variable, historiquement réservé aux investisseurs institutionnels, dans une structure d'ETF liquide et transparente. Le fonds investira également de manière tactique dans des CLO notés AAA en euros, en couvrant l'exposition au risque de change par rapport à l'USD. Le fonds est coté à la Bourse de Londres, et a pour objectif des cotations supplémentaires dans l'UE et en Suisse. Il sera à terme disponible sur tous les principaux marchés européens.

Une offre ETF Fixed Income en expansion

‍Janus Henderson a été à la pointe de l'innovation en matière d'ETF actifs Fixed Income et dispose d'une offre particulièrement performante, qui en fait le troisième fournisseur mondial d'ETF fixed income gérés activement² et le plus grand gestionnaire d'ETF actifs titrisés³. La société propose un certain nombre d'ETF fixed income novateurs, dont l'AAA CLO ETF, coté aux États-Unis - le plus grand ETF CLO au monde, ayant récemment dépassé les 21 milliards de dollars d'actifs sous gestion⁴. Forte de son solide « track record » et de son succès aux États-Unis, la société continue d'étendre son expertise mondiale en matière de titrisation à ses clients en Europe.

John Kerschner, Responsable des produits titrisés aux États-Unis, déclare : « Historiquement, l'accès à la classe d'actifs des CLO a été difficile, car la gestion de cette classe d’actifs nécessite une taille importante et une expertise spécialisée. Nous avons démontré les avantages de cette offre de produits à nos clients aux États-Unis : la diversification, le rendement attractif à taux variable, la qualité de crédit élevée et la liquidité face à divers événements de marché. Nous sommes ravis de pouvoir étendre notre expertise aux clients qui souhaitent accéder à un ETF non domicilié aux États-Unis ».

Ignacio De La Maza, Head of EMEA & LatAm Client Group, ajoute : « Janus Henderson est le leader mondial des ETF CLO⁵, et la demande de nos clients dans le monde entier pour l'ETF AAA CLO coté aux Etats-Unis a été très forte. Je suis ravi que nous puissions désormais offrir un accès à cette solution d’investissement à nos clients en Europe, en Amérique latine et ailleurs ».

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