Pourquoi l'ISR reste un levier de création de valeur dans l'immobilier

Performance énergétique, prévention des risques climatiques, optimisation des charges ou encore valorisation des actifs : pour PERIAL Asset Management, l'investissement socialement responsable constitue avant tout un levier de création de valeur. Anne-Claire Barberi présente les résultats obtenus et les initiatives mises en œuvre au sein du patrimoine géré.

Anne-Claire BARBERI : Bonjour à toutes et à tous. Aujourd'hui, je voudrais vous parler d'un sujet qui est au cœur de notre stratégie chez PERIAL Asset Management : l'investissement socialement responsable, et pourquoi nous sommes convaincus que c'est surtout une source de valeur et non une somme de contraintes.

Commençons par quelques chiffres qui parlent d'eux-mêmes. En Europe, les événements climatiques extrêmes coûtent en moyenne 26 milliards € par an. Plus de la moitié du PIB mondial dépend directement de la nature. Et les bâtiments, à eux seuls, représentent 40 % de notre consommation d'énergie en Europe. Ces chiffres ne sont pas anecdotiques. Ils disent quelque chose d'essentiel.

L'immobilier est en première ligne des enjeux environnementaux. Et les investisseurs le savent : 76 % des Français considèrent que l'impact environnemental de leur placement est un sujet important. L'investissement socialement responsable n'est donc pas une mode, c'est une réponse concrète à des risques réels.

L'immobilier a une particularité. C'est un actif de long terme. Un immeuble peut physiquement durer plusieurs décennies, mais ce qui change bien plus vite, c'est son usage, sa réglementation, son attractivité. Ne pas anticiper la transition écologique aujourd'hui, c'est s'exposer à des coûts bien plus lourds demain. D'ailleurs, la MAIF l'a chiffré : 1 € investi en prévention permet d'éviter jusqu'à 8 € de dommages. C'est du bon sens économique.

La valeur verte améliore la valorisation des actifs immobiliers

Chez PERIAL Asset Management, nous portons cette conviction depuis plus de 15 ans. L'ISR rime avec robustesse. Nous le démontrons concrètement avec la valeur verte. La valeur verte, c'est simple : c'est la valeur économique générée par les performances environnementales d'un bâtiment.

Depuis le deuxième semestre 2024, nous faisons expertiser une part croissante de notre patrimoine selon une méthodologie qui rend visible cette valeur. Aujourd'hui, cela couvre environ 15 % de notre patrimoine en valeur vénale. Résultat : les travaux d'amélioration énergétique génèrent en moyenne entre 1 % et 2 % de valeur vénale supplémentaire par bâtiment. Et ce n'est que le début. Nous renouvelons cet exercice chaque semestre.

Les effets potentiels sont multiples : hausse de loyer, meilleur accès au financement, commercialisation plus rapide, réduction des coûts de travaux futurs. La valeur verte est au service de la performance financière.

Permettez-moi de vous donner trois exemples qui illustrent ce que cela signifie sur le terrain. Premier exemple : un hôtel à Sitges, en Espagne, détenu par la SCPI PERIAL Opportunités Europe. Nous avons rénové les équipements de climatisation et installé des panneaux solaires pour la production d'eau chaude. Gain énergétique projeté : 40 %, soit plus de 120 000 € d'économies sur les charges chaque année. Et sur les 6 M€ de travaux, nous avons obtenu plus de 1 M€ de subventions européennes.

Deuxième exemple : un immeuble de bureaux à Amsterdam, lui aussi détenu par la SCPI PERIAL Opportunités Europe. Cet immeuble était exposé à un risque d'inondation. Avec des mesures simples, des capteurs dans la fosse d'ascenseur et une pompe de secours stockée sur site, nous avons fait passer sa vulnérabilité de modérée à faible. Résultat : le loyer et la valeur de l'immeuble sont mieux sécurisés, et cet immeuble représente 1,7 % du fonds en valeur.

L'intelligence artificielle optimise la gestion technique des bâtiments

Troisième exemple : nous avons noué un partenariat avec la société THERMOSPHR, qui utilise l'intelligence artificielle pour optimiser la gestion technique des bâtiments. Sur un premier lot de 9 immeubles, le gain net prévisionnel est de près de 200 000 € par an. Sur l'un d'entre eux, en région parisienne, dès le premier mois de déploiement, ce sont 4 000 € qui sont déjà économisés. Ce que ces exemples montrent au fond, c'est que la performance environnementale et la performance financière ne s'opposent pas, elles se renforcent.

Chez PERIAL Asset Management, notre travail, c'est d'être moteur de la transformation vers l'épargne et l'immobilier responsables, et de le rendre concret chaque jour pour nos clients locataires et pour nos clients épargnants.