« Le private equity d'infrastructure, une classe d’actif qui s’ouvre aux CGP » Guillaume Taek, Xavier Le Blanc et Cyril Chevalier (Ofi Invest AM)

Lors du déjeuner qu'organise Swen Capital Partners, filiale d'Ofi Invest AM, autour du Private Equity d'infrastructures intitulé :  pourquoi intégrer les infrastructures dans les allocations ? L'occasion d'en savoir un peu plus sur les expertises de Swen Capital Partners créée il y a 15 ans et aussi d'expliquer la stratégie d'Ofi Invest AM dans les actifs non cotés.

Pourquoi intégrer les infrastructures dans les allocations ?

Lors du déjeuner qu'organise Swen Capital Partners, filiale d'Ofi Invest AM, autour du Private Equity d'infrastructures intitulé :  pourquoi intégrer les infrastructures dans les allocations ? L'occasion d'en savoir un peu plus sur les expertises de Swen Capital Partners créée il y a 15 ans et aussi d'expliquer la stratégie d'Ofi Invest AM dans les actifs non cotés.

Le pont entre institutionnels et épargnants

Guillaume Taek : Chez Ofi Invest, nous avons pour ambition d'être le trait d'union entre les investisseurs institutionnels et les épargnants, via notamment les conseillers en gestion de patrimoine partenaires, qui représentent un axe stratégique pour Ofi Invest AM. Nous gérons à fin juin 2024 un peu plus de 203 Mds € d'encours sous gestion, sur une palette très large de stratégies, allant du monétaire jusqu'au Private Equity d'infrastructure, en passant par toutes les classes d'actifs traditionnelles. Et l'intérêt pour nos partenaires CGP, c'est qu'en fonction de leurs convictions et bien sûr de l'intérêt identifié pour leurs clients, ils vont pouvoir puiser dans nos expertises. Aujourd'hui, nous allons mettre en avant la classe d'actifs infrastructure à travers l'une de nos filiales, Swen Capital Partners. Cette classe d'actifs infrastructure est l'exemple même d'une classe d'actifs typée très institutionnelle, pour laquelle il faut bien l'avouer, aujourd'hui, assez peu d'acteurs peuvent proposer une offre. Le nombre de CGP et de Family Office présents aujourd'hui démontrent tout l'intérêt de cette classe d'actifs et nous pensons que ce sera capital pour l'avenir

Swen Capital Partners : acteur clef des infrastructures et du non-coté

Xavier Le Blanc : Swen Capital Partners, c'est une société de gestion spécialiste en non-coté, donc en investissement responsable. Nous faisons partie des gros acteurs de la place, nous gérons environ 9 Mds €, pour moitié en Equity, donc en capital-investissement, et pour moitié en infrastructure. Ce que nous appelons l'Equity Infrastructure, ça consiste à investir en capital dans des actifs d'infrastructure, donc des actifs assez connus. C'est votre quotidien, des réseaux d'eau, des réseaux d'électricité, le téléphone, les routes, donc quatre grandes catégories. Tout ce que nous appelons énergie et environnement, donc production d'énergie, tout ce qui va être transport, et tout ce qui est télécom et digital, et enfin les infrastructures dites sociales ou publiques. Les grandes tendances, c'est celles vraiment dont nous entendons parler toute la journée. C'est la digitalisation, bien entendu. Tout ce qui va être décarbonation, puisqu'il faut décarboner nos actifs et les infrastructures ont une empreinte environnementale assez forte. Vous avez également tout ce qui va être financement privé, puisque aujourd'hui, les pays européens ou OCDE ont une dette très significative. Nous allons avoir besoin d'un relais privé, d'où l'intervention entre autres des ménages privés dans le financement des infrastructures. Nous avons une tendance de très long terme, très forte, nous sommes quasiment dans un super cycle des infrastructures. Pourquoi ça s'adresse aujourd'hui aux particuliers ? Il y a vraiment une logique d'investissement à long terme. C'est très adapté à un investissement en assurance-vie, par exemple, ou bien pour un PER, pour préparer en particulier sa retraite, puisque nous avons une visibilité très importante sur les revenus. Dans les infrastructures, vous avez les concessions, les cadres réglementaires à long terme, sur quelque chose qui est très tangible, très construit, très visible et dont on en a besoin. Aujourd'hui, vu la transformation et la transition environnementale nécessaire, nous allons avoir des besoins absolument colossaux d'investissement dans le domaine des infrastructures.

Le private equity d'infrastructure, une opportunité pour les professionnels du patrimoine

Cyril Chevallier : J'ai trouvé cette présentation très enrichissante parce que d'une part elle ouvre les yeux sur les enjeux et les méga tendances de demain et d'autre part elle propose des solutions concrètes pour les financer. Afin de construire des portefeuilles d'actifs financiers pour notre clientèle haut de gamme, nous recherchons des actifs de qualité et permettant une forte diversification. De plus, notre clientèle s'intéresse aux impacts d'un point de vue de l'économie réelle et aussi écologiquement responsable. C'est la raison pour laquelle nous estimons que cette classe d'actifs, le Private Equity sur la thématique de l'infrastructure, correspond parfaitement à notre clientèle.
Le private equity d'infrastructure, une classe d'actifs encore peu connue des professionnels du patrimoine, et qu'Ofi Invest entend d'ouvrir aux particuliers grâce aux solutions de Swen Capital Partners, c'est aussi un segment de marché tourné vers l'avenir qui devrait profiter des investissements massifs destinés à la transition énergétique dans les années qui viennent.

‍