Private equity : toujours du potentiel auprès des CGP ? MidSommar du Patrimoine (CNCGP)

L'essor du private equity hôtelier et son accessibilité via l'assurance-vie

Kenaz Houd : Nous avons constaté une forte croissance et une forte appétence pour le Private Equity ces dernières années. Nous concernant pour la thématique du Private Equity hôtelier, ça s'est manifesté au travers d'une très belle collecte, en particulier ce premier semestre. Le côté tangible du Private Equity hôtelier et le fait que l'on puisse visiter concrètement le fruit de son investissement ont porté le Private Equity. Nous sommes convaincus que sur les prochaines années, cela va perdurer, en particulier grâce à l'assurance-vie qui permet de rendre accessible ce type d'investissement pour le plus grand nombre. Et sur la thématique de l'hôtellerie, nous espérons que l'appétence sera encore là. Notamment du fait que tous les indicateurs opérationnels aujourd'hui sont au vert, les taux d'occupation sont très bons, les prix moyens également. Nous sommes convaincus que ces prochaines années, le fait d'avoir une offre accessible en assurance-vie et accessible au plus grand nombre portera encore le Private Equity dans les prochaines années.

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Le private equity en france : entre discrétion et développement prometteur

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Olivier Samain : Nous avons vu le développement du Private Equity, mais mon témoignage, c'est que le Private Equity est resté quand même assez discrétionnaire dans les allocations d'actifs de contrats d'assurance-vie de droit français. Ce qu'on observe surtout, c'est que le Private Equity s'est pas mal développé auprès de structures, assurances luxembourgeoises ou tout simplement en direct. Je pense que ça reste non pas un phénomène de mode, mais je pense une vraie tendance de fond, impulsée d'ailleurs par la loi Industrie verte, qui va imposer de la présence au sein de profils proposés par l'assureur de Private Equity. Donc, je crois qu'avec l'adaptation des assureurs français aux spécificités de ce support, qui ne se traite pas comme un ETF ou comme une SICAV ou un OPCVM traditionnel, il y aura un développement et une intégration durable de cette classe d'actifs au sein des allocations d'actifs prodiguées par les conseillers en gestion du patrimoine auprès de leurs clients. Parce que ne l'oublions pas, l'avenir est capital.

La démocratisation des outils d'investissement : de l'institutionnel au particulier

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Anne-France Gauthier : C'est le cycle du marché.Régulièrement, nous mettons à disposition du retail, des individualités et de leur patrimoine, des outils qui ont pu être extrêmement efficaces au titre des institutionnels. Nous le voyons dans la médecine, dans les médicaments, etc. Le non-coté était un des outils qui faisait effet de levier au titre des institutionnels et aux titres des allocations d'actifs des partenaires. Aujourd'hui, nous avons retailisé ces éléments de non-coté. Ils vont prendre leur place dans leurs allocations d'actifs, qui sera la place qu'ils doivent avoir au regard du profil de risque du client.

L'émergence du private quity auprès des professionnels du patrimoine et l'opportunité du marché secondaire

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Sassan Golshani : Je pense vraiment que nous sommes au tout début de cette classe d'actifs avec les professionnels du patrimoine. Peqan existe depuis un peu plus de deux ans. Le marché s'est considérablement structuré avec une connaissance qui est d'ailleurs de plus en plus fine de la part des professionnels du patrimoine sur l'intégration des actifs réels, du Private Equity, de l'infra, de la dette privée, au sein des portefeuilles des clients. Dans cet univers vaste, profond et encore peu accessible du Private Equity, des actifs réels, nous mettons en avant le secondaire à travers un FPCI qui donne accès à une niche très spécifique, c'est le fonds de fonds de secondaire avec BEX Capital. qui était très peu connu des professionnels du patrimoine, mais plébiscité par des institutionnels. Donc vous pouvez nous retrouver pour plus d'informations sur cette stratégie.

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