Quels sont les placements à privilégier en cette rentrée 2023 ? (Primonial)

La hausse des taux d’intérêts et l’inflation ont changé la donne en matière de placements. Vous disposez de liquidités que vous souhaitez investir ? Voici 4 produits, qui selon votre profil d’investisseur, pourraient mériter votre attention.

Quelle stratégie d’investissement adopter ? Cette question, chaque épargnant se la pose à tout moment. Or, il n’y a pas de réponse pérenne et unique. Tout dépend de votre horizon de placement, de votre sensibilité au risque et de vos objectifs. Mais également du paysage financier. Le contexte actuel, marqué par l’inflation, la hausse des taux et la volatilité des marchés, rebat les cartes. Même s’il ne faut pas surréagir et garder en tête vos objectifs de long terme, le contexte de cet automne 2023 ouvre de nouvelles perspectives.

Martin Alix, directeur du développement produits de Primonial, a identifié 4 placements qui méritent votre attention.

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Placer son argent sur les fonds en euros des contrats d'assurance vie

Un peu délaissé ces dernières années en raison d’une baisse constante de ses rendements, le fonds en euros est en train de signer son grand retour. Le taux moyen est passé de 1,28 % en 2021 à près de 2 % en 2022 (net de prélèvement sur encours et avant prélèvements sociaux), selon l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR).

Cette hausse devrait se poursuivre cette année : grâce aux offres bonus notamment, le rendement des fonds en euros pourrait atteindre jusqu’à 4 % en 2023. De quoi s’agit-il ? Les assureurs proposent de bonifier les taux servis sur vos versements, effectués avant la fin de l’année, en versant un complément de rémunération variant en fonction du montant investi et de la part en unité de compte. Ce bonus s’applique sur la participation aux bénéfices (PB) de 2023 voire pour les meilleures offres même de 2024, à la condition de ne pas effectuer de rachat.

« Ces bonus peuvent atteindre plus de 1,5 % sur les versements, sous conditions, et il est possible de les cumuler avec des bonus sur l’encours du contrat, qui vont considérablement améliorer le rendement », détaille Martin Alix.

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Utiliser les produits structurés pour diversifier ses investissements

Accessibles dans un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou encore de compte-titres, les produits structurés sont des outils de diversification qui combinent plusieurs actifs financiers (obligations, actions, indices...). Ces produits assurent une visibilité sur vos placements car le mécanisme de fonctionnement (durée de vie, niveau de protection du capital, rendement) sont établis à l’avance, en fonction de différents scenarios de marchés.

Chacun de ces produits est unique, ce qui permet d’afficher un couple rendement/risque adapté à des profils d’investisseurs variés.

« Ces dernières années, on s’est servi des produits structurés pour aller délivrer du rendement dans un environnement de taux bas. Aujourd’hui on revient sur une palette de produits structurés plus large, avec plus d’agilité, plus de flexibilité. Les clients peuvent ainsi choisir leur niveau de risque et de rendement. Les conditions de marchés sont telles que l’on trouve des produits structurés avec une garantie en capital complète à l’échéance du produit et des niveaux de rendements intéressants, ce que l’on n’avait pas auparavant. On peut ainsi avoir des produits qui, en contrepartie d’un niveau de risque correspondant, offrent des taux de 5 %, 6 %,7 % voire au-delà », cite en exemple Martin Alix.

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Profiter des fonds obligataires datés

Aussi appelés fonds à échéance, les fonds obligataires datés sont composés d’un panier d’obligations d’entreprises, qui ont une maturité fixée à l’avance. Selon la stratégie des gérants, ces fonds achètent de la dette de sociétés de qualité différente (investment grade pour les plus solides financièrement ou high yield pour les entreprises présentant plus de risque de défaut) qui va déterminer un objectif de rendement. Ni le rendement ni le capital ne sont garantis, mais la diversification permet de mutualiser les risques de défaut. De plus, ces derniers s’amenuisent à l’approche de l’échéance.

« Après avoir été mis de côté ces dernières années, les fonds datés sont revenus en force avec la hausse des taux. Ces fonds permettent d’avoir une visibilité sur les obligations que l’on a en portefeuille, afin d’estimer un rendement que l’on va avoir en fonction de la date d’échéance. On peut ainsi en sélectionner plusieurs, en fonction de la date de maturité que l’on souhaite », préconise Martin Alix.

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Découvrir le Private Equity

Aussi appelé Capital investissement, le Private Equity consiste à investir dans le capital de sociétés non cotées, à différents stades de leur développement. L’objectif est de leur apporter les fonds nécessaires à leur croissance, et de générer une plus-value lors de la revente dans un horizon de 8 à 10 ans.

Décorrélés des marchés financiers, le Private Equity est une source de diversification, qui selon le mode de détention, peut aussi être assorti d’un avantage fiscal. Si cet investissement offre des perspectives de rendements élevés, ils ne sont pas garantis et s’accompagnent d’une prise de risque en conséquence, avec une possibilité de perte en capital.

« En donnant un accès à des entreprises non cotées, le Private Equity permet l’investissement à tout un ensemble de sociétés n’ayant pas encore ou pas souhaité faire appel à la Bourse. Le Private Equity offre ainsi une nouvelle possibilité aux investisseurs d’aller chercher du rendement pour leur épargne cela sur un horizon de temps de moyen-long terme et en diversification avec d’autres classes d’actifs », développe Martin Alix.

Avant de sélectionner un investissement, il est important de réfléchir à vos objectifs et au risque auquel vous souhaitez vous exposer. Un conseiller en gestion du patrimoine saura vous accompagner pour définir une stratégie d’investissement adaptée et sélectionner les placements qui répondent à vos besoins.

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