« Apicil relance EuroFlex afin de profiter du momentum obligataire » Eric Rosenthal et Jonathan Benharrous, INTENCIAL Patrimoine

Apicil remet au goût du jour son fonds euro, Apicil EuroFlex. Pourquoi relancer ce fonds aujourd'hui ? Qu'est-ce qui fait sa spécificité sur le marché ? Et quelles sont les ambitions d'Apicil avec EuroFlex ? Avec Eric Rosenthal, Directeur Général d'Apicil Épargne et Jonathan Benharrous ,Directeur Commercial d'INTENCIAL Patrimoine.

Une création en 2016 dans un contexte de taux bas et une relance motivée par la hausse des taux

Eric Rosenthal : Tout à fait. Nous l'avons créé en 2016, à une époque où les taux étaient bas, mais ils ont continué à baisser. Donc c'est un véhicule qui est né dans un environnement plutôt adverse. Il a donc eu une naissance délicate. Et puis la remontée brutale des taux a naturellement remis au goût du jour la volonté de le relancer. À un moment où les fonds euros historiques, qui ont beaucoup de stocks, se posent la question du financement, du taux de participation aux bénéfices pour les clients, il nous apparaît opportun de le relancer. Pour qu'ils puissent profiter des taux assez élevés et se créer une belle histoire naturelle. Il repart donc sur de nouvelles bases, un produit qui existait déjà mais qui repart sur de nouvelles bases.

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Les caractéristiques du fonds Apicil EuroFlex : une structure saine, une allocation diversifiée

Jonathan Benharrous : Comme le disait Eric, c'est un fonds euro sain. C'est-à-dire qu'il n'a pas de stock d'anciennes obligations qui ont de la moins-value latente du fait de la remontée des taux qui a eu lieu en 2023. C'est surtout un fonds euro constitué d'actifs bon père de famille, si vous me permettez l'expression, c'est-à-dire une base avec des obligations d'État, des obligations corporate. Avec un momentum de marché exceptionnel et donc des taux qui permettent d'aller chercher du rendement. Également une poche immobilière avec laquelle nous allons pouvoir acheter à bon compte grâce aux actifs que nous allons collecter. Et bien évidemment des stratégies sur la partie Private Equity et la partie produits structurés. Une allocation d'actifs que nous pourrions retrouver dans un contrat géré par un conseiller en gestion de patrimoine. Et l'objectif est d'aller battre le marché sur les 10 prochaines années.

Les ambitions d'Apicil EuroFlex en matière de collecte et de performance sur le long terme

ER : En collecte, l'ambition que nous avons est chiffrée à environ 150 M€ par an. C'est important car cela permettra aux clients de bénéficier, d'ici 2 ans, à ce rythme-là, d’un taux naturel parmi les plus élevés du marché. Cela nous paraît important car nous voyons l'épargne comme un sujet de long terme, et non de court terme. Nous nous réinscrivons donc dans une histoire longue pour nos clients, pour nos distributeurs, et nous espérons qu'ils en profiteront allègrement.

La stratégie de déploiement d'EuroFlex auprès des partenaires et un taux boosté pour 2025-2026

JB : Tout simplement en le déployant auprès de notre réseau de CGP, fort de plus de 3 200 partenaires, puis en l'ouvrant à nos gammes, qu'elles soient françaises (Apicil Épargne) ou luxembourgeoises (Apicil Life). Et enfin, pour donner envie à nos partenaires et à nos clients de souscrire dès 2025, nous proposons un taux boosté sur 2025 et 2026. À partir de 2027, le fonds générera du rendement naturellement.

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« Nous avons pour ambition de devenir une plateforme leader » Jonathan Benharrous, Intencial Patrimoine

« Avec l’appui d’APICIL, nous changeons de dimension » Iohann Crespin (Alpheys) et Jonathan Benharrous (Intencial Patrimoine)