Transmission, IA, diversification : les nouvelles frontières de l’assurance-vie

Placement préféré des Français, l’assurance-vie continue d’attirer une épargne abondante. Pour les professionnels du secteur, son avenir passe par l’élargissement de son rôle : pilotage patrimonial, transmission, gestion déléguée et accès à des univers d’investissement toujours plus diversifiés. Avec Cédric Hebinger, AXA Thema, Olivier Samain, SELENCIA Patrimoine et Mathieu Duballet, Utmost.

L’assurance-vie restera au cœur du patrimoine des Français

Cédric Hebinger : L'assurance-vie se porte bien, et très bien. Elle bat des records, record après record. Le taux d'épargne des Français reste à des niveaux très élevés et l'assurance-vie est le placement préféré des Français. Dans 10 ans, il n'y a aucune raison que ça change. Ce sera, en revanche, ni un support, ni un produit, mais un véritable écosystème à part entière, un hub à partir duquel les clients et les CGP pourront avoir une gestion patrimoniale complète, gérer la transmission et la grande transmission à 9 000 Mds qui vont changer de main dans les 10-15 ans à venir, la fiscalité, préparer la retraite, gérer les projets, chercher du rendement et de la performance, davantage de diversification, tout cela dans un univers encore plus digital qu'aujourd'hui avec l'aide de l'intelligence artificielle, et tout ça dans un univers davantage orienté client, plus de conseils, davantage sécurisé et encore plus digital.

Lire aussi : ‍

Assurance-vie après les lois de finances 2025-2026 : un régime fiscal préservé, des stratégies à reconfigurer

Assurance-vie : la collecte reste à des niveaux records en 2026

Les attentes des CGP évoluent entre proximité, offre et qualité de service

Olivier Samain : Les besoins des partenaires, moi, je les vois évoluer de manière assez précise. Dans un premier temps, il y a une chose qui est fondamentale, c'est qu'il y a une demande et un besoin qui ne changent pas. C'est-à-dire d'avoir auprès de leurs fournisseurs une attitude que j'appelle PRO. P pour la proximité avec le professionnalisme associé, le R, c'est la réactivité du professionnel, O, c'est l'offre parce que ça, nous pouvons développer un certain nombre de choses et l'offre va évoluer. Et enfin, j'ajouterai un S sur la démarche PRO, c'est le service qui reste avant tout quelque chose de fondamental dans la relation de partenariat entre un fournisseur que je représente et les partenaires CGP qui bossent avec nous.

Une offre d’investissement plus diversifiée sous l’effet des nouvelles réglementations

Un mot sur le O, sur l'offre. Celle-ci est de plus en plus encadrée par un environnement réglementaire qui s'impose à l'ensemble du marché et une recherche de la part de nos partenaires, toujours avec un ADN chez eux qui est d'être découvreur de talents et d'aller chercher de nouvelles classes d'actifs, des classes d'actifs plus performantes et qui correspondent tout simplement à une thématique, un besoin d'investissement qui doit évoluer dans l'environnement.

Le sur-mesure, la gestion déléguée et le non-coté gagnent du terrain

Mathieu Duballet : L'écosystème est extrêmement intéressant depuis une dizaine ou quinzaine d'années parce que nous voyons une vraie évolution de la demande, que ce soit de la part des partenaires, mais aussi de la part des investisseurs. Nous nous rendons compte qu'aujourd'hui, il y a une vraie attente sur les problématiques de structuration des contrats, qu'elles soient sur l'offre, sur les produits que nous allons pouvoir mettre à l'intérieur, mais aussi sur la structuration. Est-ce que nous allons vouloir déléguer la gestion ? Est-ce que nous allons vouloir accompagner cette gestion en participant à la gestion ?

Diversification des stratégies : la montée en puissance de la gestion passive et du non-coté

Et puis, dans la partie investissement, c'est aussi un univers qui est passionnant. Les investisseurs français étaient habitués à investir au travers de fonds, au travers de quelques produits structurés. Nous nous rendons compte depuis une dizaine d'années d'un véritable besoin d'augmentation de l'offre, de diversification des stratégies avec, oui, des fonds, mais aussi beaucoup de montée en puissance de la gestion passive, de structurer beaucoup plus sur mesure. Et puis, classe d'actifs qui est en train de prendre une place non négligeable : le non-coté.

Aujourd'hui, en effet, la demande, elle évolue beaucoup. Elle va continuer à évoluer dans les mois et les années à venir parce que cette nécessité de sur-mesure, cette nécessité d'accompagnement, cette nécessité d'avoir une réponse qui soit parfaitement adaptée aux attentes des clients et des investisseurs, elle grandit de jour en jour.

Les analyses et actualités du Private Equity