Crédit immobilier : +33 % de nouveaux prêts en 2025

Un fort rebond des nouveaux crédits à l’habitat en 2025

Après une année 2024 marquée par un point bas inédit depuis dix ans, le marché du crédit immobilier a nettement rebondi en 2025. Selon les données publiées par la Banque de France, le volume de nouveaux crédits à l’habitat hors renégociations a atteint 146,5 milliards d’euros sur l’ensemble de l’année, soit une progression de 33 % par rapport à 2024.

L’année précédente, environ 110 milliards d’euros avaient été souscrits, très loin des records observés en 2021 et 2022, lorsque plus de 200 milliards d’euros de prêts étaient signés chaque année. En décembre 2025, le flux corrigé des variations saisonnières s’est établi à 12,8 milliards d’euros, après 12,9 milliards en novembre, un niveau légèrement supérieur à la moyenne mensuelle de l’année.

Des taux d’intérêt stabilisés autour de 3 %

Le redémarrage du marché a été soutenu par une évolution favorable des taux. Le taux d’intérêt moyen des nouveaux crédits à l’habitat hors renégociations, stable depuis la mi-2025, s’est établi à 3,08 % en décembre, contre 3,10 % en novembre. Depuis le début de l’année, il recule de 24 points de base et de 109 points de base par rapport au pic de janvier 2024.

L’année 2025 avait débuté autour de 3,30 % pour s’achever très légèrement au-dessus de 3 %. La Banque de France souligne toutefois que cette accalmie pourrait rester fragile. Certains acteurs du courtage évoquent une légère remontée en janvier, dans un contexte de tension sur les coûts de refinancement liés aux incertitudes budgétaires et à la hausse du coût de la dette française, revenue fin 2025 à des niveaux inédits depuis près de quinze ans.

Tous frais compris, le taux moyen pratiqué au quatrième trimestre 2025 atteignait 3,85 % pour une durée de vingt ans et plus, soit environ 43 500 euros d’intérêts pour chaque tranche de 100 000 euros empruntés sur 20 ans.

Les primo-accédants en première ligne de la reprise

La reprise a particulièrement bénéficié aux primo-accédants. La Banque de France indique que le nombre de prêts accordés à ces emprunteurs augmente plus rapidement que celui des ventes de logements et des prêts à l’ensemble des emprunteurs hors renégociations depuis le début de l’année 2025.

Les banques restent engagées auprès de ces ménages, avec des dispositifs complémentaires tels que des prêts à taux zéro ou bonifiés, des frais de dossier réduits ou offerts et des enveloppes dites coup de pouce représentant environ 10 % du montant emprunté. Les primo-accédants financent majoritairement leur résidence principale sur une durée moyenne proche de 24 ans, légèrement supérieure à celle des autres profils.

Des établissements bancaires confortés par le regain d’activité

Le redémarrage du crédit immobilier a également soutenu les résultats des établissements bancaires. Les réseaux de banque de détail ont affiché en 2025 une rentabilité supérieure à celle de l’année précédente, profitant à la fois du retour des volumes et de taux jugés confortables pour leurs marges.

Parallèlement, les encours de crédits à la consommation ont progressé de 3,6 % sur l’ensemble de l’année 2025, confirmant un regain d’activité sur le financement des ménages.

Sources : Banque de France, MySweetimmo