Holding : un outil clé pour optimiser la gestion d’entreprise. Avec Rodolphe Arlès (COPLO)

La holding, souvent perçue comme une solution réservée aux grandes fortunes s’avère accessible, stratégique et efficace pour structurer, développer ou transmettre une entreprise. Rodolphe Arlès, dirigeant de COPLO, détails ces nombreux avantages patrimoniaux et fiscaux.

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Rodolphe Arlès : Une holding, c'est une société qui détient des participations dans d'autres sociétés. C'est aussi simple que ça. Ça vient de l'anglais "to hold" qui veut dire détenir, donc détenir d'autres sociétés. Donc ce n'est pas nécessairement une forme juridique, ça va plutôt être un objet social.

Un outil accessible, pas réservé aux grandes fortunes

RA : Ça s'adresse à tout le monde. C'est vrai, quand on entend le mot holding, on pense souvent à de riches entrepreneurs qui veulent optimiser leur patrimoine dans des montages assez complexes. Mais finalement, c'est très utile et très accessible pour beaucoup de personnes. Il y a un focus important à avoir pour des chefs d'entreprise et des entrepreneurs qui sont dans une phase de création et de reprise d'entreprise, et aussi des dirigeants qui sont dans une phase de cession-transmission d'entreprise où là il va y avoir beaucoup d'optimisation à réaliser.

Une réponse à des objectifs variés : fiscalité, gouvernance, transmission

RA : La holding, c'est vrai que c'est un outil d'optimisation vraiment très puissant parce que ça permet de répondre à de nombreux objectifs. On va pouvoir, par exemple, optimiser la rémunération du dirigeant en étant vigilant aux charges sociales ; on va pouvoir se focaliser sur l'aspect financier avec la capacité d'emprunt du dirigeant qu'on va pouvoir mieux maîtriser ; il y a le sujet de la gouvernance aussi, qu'on peut mieux maîtriser en distanciant l’avoir — donc les titres de société — et le pouvoir — donc le contrôle — des différentes sociétés qui sont les filiales ; l’aspect transmission qu'on peut mieux préparer aussi avec la holding, et enfin, bien évidemment, l’aspect fiscal où là il y a de nombreux dispositifs fiscalement avantageux.

Des régimes fiscaux toujours en vigueur en 2025

RA : Ça reste le bon moment, d’un point de vue géopolitique, mais aussi d’un point de vue, je dirais, fiscal. On voit avec la nouvelle loi de finances et les nouvelles réformes qu’on va vers une augmentation de l’imposition de manière globale. Et les dispositifs fiscaux liés à la holding restent intacts. Donc il y en a beaucoup : il y a le régime mère-fille qui permet de faire remonter des dividendes dans sa holding avec une pression fiscale de 0,75 % donc à comparer à la Flat Tax de 30 % si on perçoit en direct le dividende ; ça reste très intéressant. On a le régime des titres de participation qui permet de réduire l’imposition au moment d’une cession des titres via la holding. On a le régime d’intégration fiscale aussi, qui reste intact. Et enfin, le dispositif d’apport-cession lorsqu’un dirigeant souhaite céder son entreprise, qui là aussi reste tel quel.

L’exemple d’un dirigeant qui souhaite céder son entreprise

RA :Aujourd’hui, une personne qui cède son entreprise, la fiscalité, c’est la fameuse Flat Tax, le prélèvement forfaitaire unique, donc 30 % de fiscalité sur la plus-value, à laquelle on peut ajouter, par exemple, des surtaxes comme la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus, la contribution différée sur les hauts revenus, qui peut augmenter à 33-34 %, voire plus d’imposition globale. L’alternative pour le dirigeant, ça va être de faire ce qu’on appelle le dispositif d’apport-cession, c’est-à-dire d’apporter les titres de sa société à une holding, et pour que ce soit ensuite la holding qui cède les titres de cette société. Le dirigeant, dans ce cas de figure, va bénéficier du report d’imposition et donc va percevoir 100 % du prix de cession dans sa holding. Attention quand même, il y a des conditions à respecter pour maintenir ce report d’imposition dans le temps et éventuellement même purger ce report d’imposition rapidement.

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