Makers : une nouvelle alternative aux SCPI pour investir sur l’immobilier européen

MIMCO élargit son offre avec Makers, un fonds immobilier européen au format ELTIF 2.0 qui combine actifs core, core+ et opérations value-add. Accessible à partir de 1 000 €, il vise une distribution annuelle de 6 %, versée mensuellement, et un TRI de 10 % sur une durée recommandée de 8 ans. Avec Charlotte Habib, Directrice Commerciale France du Groupe MIMCO.

Pourriez vous nous rappeler qui est MIMCO et quelle est votre offre ?

Charlotte Habib : MIMCO est un groupe immobilier paneuropéen créé il y a maintenant 10 ans et spécialisé dans les opérations value-add. Donc nous sommes aujourd'hui plus de 60 collaborateurs, nous gérons plus de 2 Mds€ d'actifs immobiliers à travers 5 pays et nous avons un ADN qui est très opérationnel, c'est-à-dire identifier des opportunités, travailler les actifs et créer de la valeur. Et donc pour notre offre aujourd'hui, les partenaires nous connaissent pour nos club deals immobiliers avec la particularité d'investir dans une seule opportunité sur des durées relativement courtes, 3-4 ans en moyenne. Et nous venons aujourd'hui compléter cette offre avec notre nouveau fonds immobilier européen Makers.

Makers est un fonds sous format ELTIF 2.0. Qu'est-ce qui fait son originalité ?

Charlotte Habib : Alors Makers, peut-être pour expliquer d'où vient ce fonds, pourquoi nous lançons ce fonds, il vient vraiment d'un constat de marché. C'est-à-dire qu'aujourd'hui, notre ADN, c'est évidemment la création de valeur, mais le marché fait émerger de nouvelles opportunités sur des actifs core, core+, donc des actifs prime, très bien situés, sur de belles adresses, générateurs déjà de revenus stables. Et donc aujourd'hui, la stratégie du fonds va être de combiner 2 moteurs de performance : le core, core+ pour avoir des revenus stables, des revenus réguliers, et venir booster la performance avec du value-add, qui est notre savoir-faire historique, pour aller chercher évidemment un TRI plus intéressant. Et donc c'est cette combinaison qui permet de viser 6 % de distribution annuelle, qui sera versée mensuellement, avec un objectif de TRI de 10 % sur la durée recommandée du fonds, qui est de 8 ans.

Quelle est la stratégie d'investissement de Makers ?

Charlotte Habib : Alors la diversification va vraiment être au cœur de Makers, donc diversification géographique puisque nous allons investir notamment dans les pays dans lesquels nous sommes situés, nous avons des équipes sur place, donc France, Luxembourg, Allemagne, Portugal, Espagne. Diversification sur les classes d'actifs avec notamment des convictions très fortes en ce moment sur l'hospitality, donc branded residences, hôtels, mais également, ça peut être du retail prime, par exemple sur des adresses comme les Champs-Élysées. Et puis diversification sur les stratégies avec, comme j'ai expliqué, du core, core+, mais également, pour venir booster la performance, du value-add. Donc l'idée, c'est vraiment de créer un portefeuille immobilier européen diversifié qui va être capable de s'adapter aux différentes phases de marché.

Un exemple à nous donner d'actif qui illustre cela ?

Charlotte Habib : Alors, un exemple très concret puisque c'est un des premiers actifs que nous allons intégrer au sein du fonds Makers. C'est un hôtel très bien situé puisque nous sommes à proximité immédiate de la place Vendôme et c'est un exemple type puisqu'il va à la fois générer des revenus et, à la fois, nous avons un potentiel de création de valeur sur cet actif.

À qui s'adresse ce fonds et comment est-ce que nous souscrivons ?

Charlotte Habib : Alors nous avons vraiment voulu rendre l'immobilier institutionnel accessible, ce que nous avons déjà fait avec le lancement de MIMCO Platform en 2024, où vous retrouvez nos club deals à partir de 5 000 €. Et là, nous sommes allés encore plus loin avec Makers puisque notre fonds est accessible à partir de 1 000 €. Sans frais de souscription pour les personnes physiques et les personnes morales. Et donc il peut être détenu en compte-titres, également en nominatif pur ou via des contrats d'assurance-vie ou de capitalisation luxembourgeois. Et donc pour les avantages, pour le lancement, pour les 20 premiers M€ collectés, nous avons une offre early bird. Donc pour les clients, ça signifie une réduction des frais de gestion, et pour les partenaires qui nous font confiance, ils auront également des conditions spécifiques.

Au-delà de Makers, qu'est-ce qui est prévu chez MIMCO ?

Charlotte Habib : Alors, beaucoup de nouveautés. Nous allons évidemment continuer à développer nos club deals immobiliers, donc avec le lancement de 2 club deals, ou peut-être plus, mais en tout cas sur cette fin d'année, un à Lisbonne et un potentiellement sur une très belle adresse parisienne. Et puis voilà, l'objectif, c'est vraiment d'avoir cette offre pour nos partenaires, les club deals pour les clients qui souhaitent une seule opération ciblée sur des durées relativement courtes, 3-4 ans, et puis évidemment notre fonds Makers pour ceux qui veulent un portefeuille diversifié européen et avoir des revenus réguliers avec ces distributions mensuelles.