Palmarès 2024 : le top 15 des Fonds Actions US Value

Top 15 des Fonds d'Actions US Value en 2024 (Quantalys)

1. NB US Multi Cap Opp Fund T USD (Neuberger Berman) : 27,16 % (volatilité 11,94 %)
2. BNPP Sust US Value MF Eq Clc USD Acc (BNP Paribas) : 25,76 % (volatilité 13,37 %)
3. GS US Equity Income X Cap USD (Goldman Sachs AM LP) : 24,07 % (volatilité 10,78 %)
4. Barclays MMFGA US Eq Fd Z USD (Carne Global) : 23,76 % (volatilité 12,51 %)
5. D&C Worldwide U.S. Stock Fd USD Acc (Waystone) : 21,77 % (volatilité 10,87 %)
6. Robeco BP US Large Cap Eq M USD (Robeco) : 21,70 % (volatilité 13,41 %)
7. UBS ETF MSCI USA Value USD A-dis (UBS) : 20,98 % (volatilité 11,14 %)
8. JH US Small-Mid Cap Value Fund E2 USD (Janus Henderson) : 20,87 % (volatilité 17,02 %)
9. VisionFund US Equity LC Value A USD (Edmond de Rothschild) : 20,66 % (volatilité 12,77 %)
10. FTGF ClearBridge US Value C USD Acc (Franklin Templeton) : 20,41 % (volatilité 14,12 %)
11. Invesco US Value Equity A Acc USD (Invesco Ltd) : 20,29 % (volatilité 10,66 %)
12. M&G North American Value Fd C A Acc (M&G) : 19,93 % (volatilité 11,20 %)
13. JPMF US Value D Acc USD (J.P. Morgan) : 19,35 % (volatilité 10,69 %)
14. DWS CROCI US Dividends USD LC (DWS Group) : 18,46 % (volatilité 10,80 %)
15. Xtrackers MSCI NA H D Yd UCITS ETF 1C (DWS Group) : 17,94 % (volatilité 10,65 %)

Moyenne des Actions US Value (Quantalys)Performance moyenne : 18,81 %
Volatilité moyenne : 10,43 %

Le fonds M&G (Lux) North American est une stratégie de type bottom-up

Il repose sur une approche réellement contrariante, et intègre un horizon d’investissement à long terme. Nous estimons qu’investir dans des valeurs bon marché peut générer de la surperformance à long terme.  

Notre processus de sélection rigoureux s’efforce d’identifier des opportunités de titres sous-valorisés parmi les 4 000 entreprises du marché nord-américain. Pour ce faire, nous utilisons d’abord le filtre de la valorisation pour identifier le quartile le moins cher au sein de chaque secteur. Nous analysons ensuite les qualités fondamentales de ces entreprises afin d’éliminer les pièges à valeur (« value traps »), c’est-à-dire les entreprises bon marché à juste titre et qui ont peu de chances de se redresser. Nous construisons un portefeuille diversifié de 60 à 100 titres, conçu pour générer une performance essentiellement déterminée par la sélection de titres et le style « value ».

Performance en 2024

En 2024, le fonds a enregistré une performance absolue positive dans un environnement de marché difficile où le style « value » a été largement négligé. La sélection de titres dans le secteur financier a généré une performance active intéressante, soutenue par les baisses de taux d’intérêt, des résultats satisfaisants et les anticipations de baisses d’impôts et de déréglementation promises par Donald Trump.

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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Perspectives 2025

Même si le retour de Donald Trump à la Maison Blanche est susceptible d’engendrer une certaine volatilité sur les marchés, nous allons nous concentrer sur la construction d’un portefeuille stable, quelle que soit l’orientation de la politique américaine. Notre principal objectif reste d’identifier des opportunités sous-valorisées parmi les valeurs délaissées.

Malgré la prédominance des valeurs de croissance aux États-Unis, nous restons optimistes quant aux opportunités pour les investisseurs actifs dans les titres « value ». Les attentes sont extrêmement élevées à l’égard de nombreuses valeurs en croissance, et ces dernières sont potentiellement vulnérables à toute déception. Nous sommes convaincus que les fondamentaux ont une importance cruciale à long terme et que les investisseurs finiront par reconnaître les risques liés à ces positions concentrées. Nous constatons actuellement que de nombreuses entreprises américaines prometteuses sont sous-estimées et, à mesure que le besoin de diversification augmente, nous pensons que les investisseurs pourraient identifier des opportunités parmi les titres « value ».

La valeur des investissements peut fluctuer et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative des fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer votre placement d'origine. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Le fonds détient un petit nombre d’investissements et, par conséquent, une baisse de la valeur d’un seul investissement peut avoir un impact plus important que s’il détenait un plus grand nombre d’investissements.

Le fonds est exposé à différentes devises. Des produits dérivés sont utilisés pour minimiser, mais pas toujours éliminer, l’impact des fluctuations de change

Ceci est une communication promotionnelle. Les opinions exprimées dans le présent document ne sauraient en aucun cas constituer des recommandations, des conseils ou des prévisions. Ce document est destiné à l’usage des professionnels uniquement, sa distribution est interdite à toute autre personne ou entité, qui ne devrait pas s’appuyer sur les informations qu’il contient. Ce document financier promotionnel est publié par M&G Luxembourg S.A. Siège social : 16, boulevard Royal, L-2449, Luxembourg.

Le fonds JPM US Value Fund investit dans des actions américaines sous-évaluées, offrant un potentiel significatif de revalorisation

En 2024, le fonds a bénéficié de la rotation vers les valeurs cycliques et les secteurs défensifs, tels que la finance et la santé. Ces secteurs ont bénéficié d'une reprise économique aux États-Unis et d'un regain d'intérêt pour les valeurs de qualité. Notre approche de sélection rigoureuse nous a permis d'identifier des opportunités attractives dans un marché en constante évolution tout en notant que tout investissement comporte des risques. Nous nous concentrons sur les entreprises qui non seulement présentent de solides fondamentaux financiers, mais qui offrent également un potentiel de revalorisation. Cette stratégie nous a permis de générer des rendements attractifs tout en minimisant les risques. Pour 2025, nous anticipons que la recherche de valeur continuera d'être un thème dominant, soutenu par une reprise économique et des valorisations attractives.

Nous prévoyons de continuer à investir dans des entreprises qui affichent non seulement une forte croissance, mais qui ont également un impact positif sur la société et l'environnement. En intégrant des critères ESG dans notre processus d'investissement, nous nous assurons que nos choix contribuent à un avenir durable. Le fonds JPM US Value Fund offre à nos investisseurs une exposition à des entreprises sous-évaluées, tout en générant des rendements compétitifs. Nous pensons que notre approche axée sur la valeur et la durabilité positionne le fonds pour réussir dans un environnement économique en évolution.

Par J.P.Morgan AM

Lire aussi : Répartition des thématiques promues par les fonds à stratégie ESG

Le présent document constitue une communication marketing et, en tant que telle, les opinions y figurant ne sauraient être considérées comme un conseil ou une recommandation d’achat ou de vente d’un investissement ou des droits s’y rattachant. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent sont soumis à des fluctuations en fonction des conditions du marché et des conventions fiscales et les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer l’intégralité du montant investi. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats actuels et futurs. Rien ne garantit que toute prévision faite se réalisera. Le dernier Prospectus disponible, le Document d’information clé (DIC), tout document d’offre local applicable et les informations relatives à la durabilité sont disponibles gratuitement en français sur demande auprès de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg, de votre conseiller financier, de votre interlocuteur régional au sein de J.P. Morgan Asset Management ou après de www.jpmorganassetmanagement.fr. Une synthèse des droits des investisseurs est disponible en français auprès de https://am.jpmorgan.com/fr/droit-des-investisseurs. J.P. Morgan Asset Management peut décider de cesser la commercialisation de ses organismes de placement collectif conformément à l'article 93 bis de la directive 2009/65/CE et à l'article 32 bis de la directive 2011/61/UE.. Notre Politique de confidentialité pour la zone EMEA est disponible à l’adresse suivante : www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy. La présente communication est publiée en Europe (à l’exclusion du Royaume-Uni) par JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Succursale de Paris – 14 place Vendôme, 75001 Paris.
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Voir aussi : Palmarès 2024 : le top 15 des Fonds Actions US Growth

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