Comment démocratiser le Private Equity sans compromettre son exigence ? (Private Corner)

La démocratisation des actifs non cotés à savoir le private equity, la dette privée, et les infrastructures marque l’ouverture progressive de ces classes d’actifs historiquement réservées aux investisseurs institutionnels ou aux grandes fortunes, à une clientèle plus large d’investisseurs particuliers. Ce mouvement, porteur d’opportunités, soulève de nombreuses interrogations quant à la structuration rigoureuse et pérenne de cette ouverture.

Private Corner : réconcilier excellence institutionnelle et accès patrimonial aux actifs privés

C’est précisément dans cette dynamique que s’inscrit Private Corner, société de gestion indépendante fondée en 2020, qui ambitionne de réconcilier les standards institutionnels d’investissement avec les exigences patrimoniales des investisseurs privés. Portée par Estelle Dolla, sa cofondatrice, l’entreprise déploie une approche fondée sur la technologie, l’éthique et l’efficacité opérationnelle, dans le but de bâtir un pont fiable entre deux univers longtemps cloisonnés.

De l’intuition entrepreneuriale à la création d’un pont stratégique

La genèse de Private Corner repose sur un double constat, fruit d’un parcours à la croisée des métiers de la gestion d’actifs et de l’administration de fonds. D’un côté, les professionnels du wealth management aspirent à intégrer dans leurs allocations des actifs non cotés de qualité, offrant transparence, lisibilité et alignement avec une stratégie long terme. De l’autre, les gérants d’actifs non cotés, soucieux de diversifier leur base de souscripteurs, cherchent à s’ouvrir à une clientèle privée, comme cela a été initié avec succès aux États-Unis.

Dans ce contexte, Private Corner a été conçu comme une interface opérationnelle, réglementaire et technologique entre ces deux mondes. L’ambition est claire : offrir aux clients privés un accès authentique à l’univers institutionnel du non coté, sans en compromettre les exigences ni en simplifier les codes.

Une plateforme au service de la chaîne de valeur du conseil

Dans un marché marqué par l’essor des solutions d’accès au non coté, Private Corner se distingue par un positionnement résolument B2B. L’offre est exclusivement distribuée par des partenaires professionnels : conseillers en gestion de patrimoine, family offices, banques privées. Ce choix stratégique découle d’une conviction profonde car nous en sommes convaincus chez PrivateCorner : on ne saurait faire l’économie du conseil dans une classe d’actifs aussi complexe, illiquide et hétérogène telle que le non coté.

La plateforme propriétaire de Private Corner permet de digitaliser l’intégralité du cycle de vie d’un investissement, depuis l’entrée en relation jusqu’au reporting, en intégrant les exigences réglementaires, les logiques d’appel de fonds progressifs et les besoins de consolidation patrimoniale. Elle permet donc de fluidifier l’expérience utilisateur, tout en allégeant la charge administrative, elle redonne finalement au conseil sa pleine valeur ajoutée.

Transparence, rigueur, pédagogie : les piliers d’une institutionnalisation maîtrisée

Chez Private Corner, la transparence n’est pas une promesse commerciale mais un fondement structurant. Chaque acteur de la chaîne - conseiller, société de gestion, plateforme, gérant - porte une part de la responsabilité dans la préservation de la valeur finale. Il est donc essentiel de comprendre, d’expliquer et de documenter chaque structuration, chaque frais, chaque flux.

L’accès aux actifs privés ne doit pas être confondu avec leur démocratisation sans discernement. Lemot d’ordre est clair : institutionnaliser l’expérience patrimoniale, et non la diluer dans une logique de mass market. Cela implique un niveau d’exigence élevé : sur la qualité des gérants sélectionnés, sur la structuration des véhicules, sur l’alignement d’intérêts à chaque niveau.

Le temps long comme allié stratégique

L’un de nos postulats clés est de considérer que le temps constitue une composante essentielle, et non un frein, à la performance dans l’univers du non coté.

Il est donc fondamental que la structuration des fonds proposés aux clients patrimoniaux reproduise fidèlement le cycle de vie des fonds sous-jacents, sans chercher à lisser artificiellement les appels de fonds ou à promettre une liquidité non maîtrisée. En agissant en investisseur institutionnel auprès des gérants sélectionnés (les GP), Private Corner parvient à réduire significativement les frictions opérationnelles et économiques, et à restituer aux investisseurs l’essentiel de la performance générée par ces mêmes GP.

Un modèle de distribution fondée sur l’accompagnement

L’ouverture des actifs privés à un public plus large s’est accompagnée d’une prolifération de produits, générant une complexité croissante pour les distributeurs. Dans cet environnement foisonnant, nombre de conseillers expriment le besoin de clarté et de décryptage.

Private Corner répond à cet enjeu par une approche pédagogique structurée : contenus explicatifs, sessions personnalisées, accompagnement dans l’analyse des fonds. L’objectif n’est pas d’imposer un modèle, mais de donner aux partenaires les clés pour exercer leur discernement professionnel, en toute autonomie.

Une chaîne de valeur cohérente et réengagée

Le modèle de Private Corner repose sur la reconnaissance claire du rôle de chaque acteur. Le conseiller reste l’interlocuteur privilégié du client final ; Private Corner conçoit l’offre, centralise les données et les flux, tandis que les gérants mettent en œuvre les stratégies d’investissement dans une logique de temps long.

Il ne s’agit pas de désintermédier, mais au contraire de réengager chaque maillon dans une logique vertueuse, où le service rendu est tangible, documenté, et réplicable dans le temps.

Contribuer à un nouvel équilibre entre investisseurs institutionnels et clients privés

Alors que le private equity se démocratise, le contexte actuel marqué appelle à repenser les équilibres entre les différentes typologies d’investisseurs institutionnels comme privés.

Private Corner s’inscrit dans cette recomposition où l’enjeu est clair : faire émerger un modèle durable, fondé sur la confiance, la responsabilité et l’excellence opérationnelle - autant de conditions nécessaires pour inscrire durablement les actifs non cotés dans le patrimoine privé, sans en altérer l’essence.

Notre dernier film corporate invite à explorer la philosophie de Private Corner, société de gestion exclusivement B2B, créée en 2020 et spécialisée dans les actifs non cotés.

Voir aussi : Private Equity : comment être accessible tout en maintenant des exigences élevées ?

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Avertissement

Private Corner est une société agréée en qualité de société de gestion de portefeuille le 05/11/2020 par l’Autorité des marchés financiers sous le numéro GP-20000038.

L’investissement dans des fonds d’investissement alternatifs (FIA) comporte des risques notamment de perte en capital et de liquidité. Les fonds investis sont bloqués pendant a minima 10 années.

L’investissement dans les fonds est réservé aux investisseurs professionnels ou avertis.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et aucune garantie n’est donnée que les objectifs soient atteints.

Enfin, toutes les informations présentées sont des opinions et interprétations propres à Private Corner.