Produits structurés : comment accompagner les CGP dans un marché volatil ?

Dans un environnement marqué par la volatilité des marchés, la qualité du conseil devient un enjeu central. À Patrimonia 2026, Fabrice Cohen, Responsable Produits Structurés et Ibrahim Al Khalil, Responsable de la Gestion Financière chez Generali Wealth Solutions, présentent leur approche fondée sur l'indépendance, la transparence et l'alignement d'intérêts, au service des CGP et de leurs clients.

Quel bilan faites-vous depuis un an ?

Fabrice Cohen : Notre bilan sur un an est très positif. En termes de chiffres, nous avons une collecte exceptionnelle, que ce soit sur les solutions de gestion ou sur les produits structurés. L'encours global augmente. Et plus que les chiffres, ce que nous voyons, c'est que les clients nous font de plus en plus confiance. Les partenaires de Generali reviennent. Nous avons de plus en plus de clients, de plus en plus de partenaires. C'est pour nous un vecteur très important. Cela montre que notre approche est la bonne dans un marché très contrasté, comme celui de cette année. Donc, nous sommes vraiment très contents de l'année qui vient de passer.

Et d'être indépendant au sein d'un groupe et d'avoir une approche patrimoniale.

Fabrice Cohen : Exactement, parce que Generali Wealth Solutions est une société de gestion qui est née en 2020, 100 % filiale de Generali, mais qui est en architecture complètement ouverte. Et notre but, c'est vraiment d'apporter de l'épargne aux partenaires de Generali, quels que soient les réseaux.

Quel est l'élément différenciateur pour vous de l'accompagnement que vous proposez ?

Ibrahim Al Khalil : Sur la partie gestion, je pense que ce qui nous différencie avant tout, c'est d'abord notre alignement d'intérêts avec nos partenaires CGP. Si je prends l'exemple de la gestion sous mandat, accessible à partir de 300 000 € en France et 250 000 € au Luxembourg, elle repose essentiellement sur des titres vifs et des ETF. Cela permet d'avoir une véritable liberté dans notre gestion. Et surtout, nous ne sommes rémunérés ni sur les mouvements que nous opérons, ni sur les sous-jacents. Cela garantit une chose simple. Toute décision d'investissement est prise uniquement dans l'intérêt du client. Et c'est assez précieux dans des marchés chahutés comme nous pouvons les avoir cette année. Finalement, nous avons un modèle qui repose sur 3 piliers : l'indépendance, la transparence et l'alignement d'intérêts. C'est d'ailleurs une approche que nous avons également sur nos produits structurés.

Quel a été le bilan de l'année sur les produits structurés?

Fabrice Cohen : Nous avons effectivement le même ADN et la même approche sur les produits structurés. En fait, nous sommes plus que des fournisseurs de produits. Nous nous positionnons comme des allocataires d'actifs, comme des gestionnaires de risques. Et nous le faisons autour de deux méthodes. La première concerne les produits dédiés à partir de 500 000 €. Ici, nous sommes sur du sur-mesure pour le client. Donc, nous répondons vraiment à son besoin et aux risques. Et évidemment, en complément, nous proposons des produits de campagne, 3 à 4 en général par trimestre. Cela va nous permettre de répondre aux différents besoins. Ce sont ces 2 pans de l'activité qui nous permettent d'être vraiment « up-to-date ». Si nous devions résumer l'approche, que ce soit sur la gestion sous mandat ou les produits structurés, c'est être des allocataires d'actifs sur le long terme, c'est être un accompagnant, c'est créer du sens et du patrimoine sur le long terme pour les clients et pas uniquement proposer des solutions de placement.

Quel est le meilleur conseil que vous pouvez donner en ce moment ?

Ibrahim Al Khalil : Il est vrai que pour profiter des marchés financiers, cela paraît évident, il faut être investi. Mais surtout, il faut le rester et profiter de ces phases de volatilité pour saisir des opportunités. Et dans ce cas de figure, l'élément déterminant devient la qualité de l'accompagnement. Chez Generali Wealth Solutions, notre objectif est d'accompagner le CGP de bout en bout avec nos expertises, comme évoqué précédemment : la gestion sous mandat, les produits structurés, mais aussi l'ingénierie patrimoniale. Et pour faire cet accompagnement, nos spécialistes des solutions patrimoniales  vont sélectionner les bonnes expertises au bon moment, en fonction de chaque besoin. L'idée est de réfléchir à l'allocation globale du contrat et de ne surtout pas pousser des solutions de manière isolée ou spécifique. Et , au-delà de ces expertises, la dimension humaine est très importante. Nous sommes systématiquement présents pour expliquer les mouvements de marché, pour remettre en perspective les différents événements que nous pouvons vivre. Nous en avons vécu pas mal ces dernières années. Cela permet d'éviter aux clients de prendre ces décisions guidées uniquement par l'émotion. Un marché volatil, c'est aussi et surtout un marché qui offre des opportunités. Encore faut-il le savoir et être capable d'investir au bon moment. Nous restons convaincus que dans cet environnement, la qualité de l'accompagnement devient tout aussi importante que la qualité des solutions que nous proposons.

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Retour sur le teaser de Generali Wealth Solutions pour Patrimonia 2026 :

À l’approche de Patrimonia 2026, Generali Wealth Solutions poursuit le développement de ses solutions de délégation de gestion, des FID, des fonds dédiés et des produits structurés. Avec 2,5 Md€ d’encours, la société donne rendez-vous aux professionnels sur le stand J44. Avec Gwenola Le Maire, Responsable du développement de Generali Wealth Solutions.

Pour Generali Wealth Solutions, c'est déjà notre 6e participation. Patrimonia, c'est un peu la rentrée de notre métier. C'est toujours un moment privilégié pour rencontrer nos partenaires, pour échanger avec eux et pour prendre le pouls du marché. Notre promesse reste la même : être disponible, réactif et agile afin de les accompagner au quotidien autour de leurs enjeux patrimoniaux.

Quelles sont les actualités de Generali Wealth Solutions ?

La rentrée démarre sur les chapeaux de roue. On a une belle dynamique qui se renforce d'année en année. On continue de développer nos solutions de délégation de gestion avec la gestion pilotée, la gestion sous mandat, les FID et les fonds dédiés, sans oublier les produits structurés, avec toujours la même ambition : apporter des solutions sur mesure qui répondent concrètement aux besoins de nos partenaires et de leurs clients.

Le chiffre clé de Generali Wealth Solutions

Notre encours, qui est de 2,5 milliards, témoigne de ce beau dynamisme.

Où et pourquoi rencontrer Generali Wealth Solutions sur Patrimonia ?

Vous pouvez nous retrouver sur le stand J44 où nous serons aux côtés de Generali Patrimoine. Les équipes de Generali Wealth Solutions seront sur le stand et seront ravies de pouvoir échanger avec vous.

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