H2O AM lance Generative Global Macro

Un nouveau fonds global macro s’appuyant sur l’IA générative et la finance comportementale

H2O AM lance Generative Global Macro, un fonds discrétionnaire s’appuyant sur l’IA Générative pour identifier les biais de finance comportementale.

En intégrant des outils d’IA Générative, ce nouveau fonds s’inscrit dans le savoir-faire historique d’H2O AM et vient enrichir l'expertise en finance comportementale de la société de gestion.

S’appuyant sur une approche Global Macro et top-down, expertise historique de la société, son objectif sera de surperformer le taux quotidien ESTER +2.00% par an[1] sur un horizon d’investissement recommandé de 3 ans (PRIIPS SRI 3).

Géré activement, ce nouveau véhicule pourra investir sur une large gamme de classes d’actifs, notamment les obligations (souveraines et corporate), les actions et les devises avec un niveau de risque modéré (VaR inférieure à 10 %). Generative Global Macro n’est pas un fonds thématique consacré à l’intelligence artificielle.

Des outils d’IA générative au service de la gestion discrétionnaire, sans automatisation des décisions

Les outils internes d’IA Générative (le Radar et le Miroir) développés par H2O AM n’ont pas vocation à générer des signaux, des transactions, ni des allocations de portefeuille mais visent à soutenir les réflexions et les analyses de l’équipe de gestion, sans jamais se substituer aux décisions humaines.

Plus précisément, ces outils permettent d’agir sur deux dimensions déterminantes du processus de gestion.

Le Radar, un outil d’analyse macroéconomique des consensus et angles morts de marché

L’approfondissement de la recherche externe, via le Radar, en facilitant l’analyse de vastes volumes de commentaires, recherches et de publications macroéconomiques afin d’identifier rapidement les thèmes et raisonnements dominants, potentiels angles morts et la dynamique des consensus de marché.

Le Miroir, un outil d’identification des biais comportementaux internes

L’identification des biais comportementaux internes, via le Miroir, à travers l’étude des réunions macro et marchés d’H2O AM. Sa valeur réside dans sa capacité objective à challenger les convictions, à enrichir le débat interne et à améliorer la qualité des décisions, en agissant comme un miroir comportemental au service de la gestion discrétionnaire.

Une évolution naturelle de la gestion globale macro chez H2O AM

« Generative Global Macro n’incarne pas un changement de paradigme mais une évolution naturelle », déclare Timothée Consigny, Responsable Innovation en IA Générative chez H2O AM. « Nos outils ne remplacent pas l’expertise des gérants, ils la complètent en augmentant notre capacité d’analyse et rendent encore plus pertinentes les discussions d’investissement internes par l’analyse des biais cognitifs. »

« La valeur que nous tirons de l’IA générative provient de la manière dont nos équipes d’investissement l’utilisent. Notre ambition est d’allier rigueur, innovation et jugement humain pour servir au mieux les objectifs de nos clients », note Vincent Chailley, Directeur des investissements du Groupe H2O AM et de H2O Monaco SAM.

Une gouvernance dédiée à l’IA générative chez H2O AM

Comme annoncé en octobre 2025, H2O AM a créé un comité de pilotage dédié à l’IA générative, chargé de définir et de superviser la gouvernance liée à l’utilisation de ces nouveaux outils.

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