« Mistral Selection, une SCPI pour financer la mutation des territoires » Alexandra Druais, Swiss Life Asset Managers France

Avec le lancement de la SCPI Mistral Sélection, une SCPI sans frais d'entrée, Swiss Life AM complète son offre déjà composée du FPCI Plein Air Invest, une solution de capital-investissement investie dans des campings haut de gamme, et de SLF Opportunité High Yield 2028, le fonds à échéance de la société de gestion. Explications avec Alexandra Druais, Responsable des relations clientèle distribution chez Swiss Life Asset Managers France.

Pour commencer, nous allons parler de la SCPI Mistral Sélection, une SCPI à 0 % de frais d'entrée lancée en avril dernier. Pouvez-vous nous la présenter ?

C'est notre toute nouvelle SCPI qui se veut agile et opportuniste. L'objectif de Mistral Sélection est d'accompagner et de financer la mutation des territoires et donc d'investir en région. Son nom, Mistral Sélection, fait référence puisque notre siège historique se trouve à Marseille. L'idée est de sélectionner des actifs qui répondent aux besoins actuels et futurs des régions et qui favorisent leur développement, que ce soit en France ou dans les pays de la zone euro. Elle cible un taux de distribution de l'ordre de 6 % net de frais de gestion et brut de fiscalité. Je suis très heureuse de vous annoncer que nous avons relevé cet objectif à 8 % pour l'année 2024. Un élément important à souligner : Cette SCPI avec 0% de frais d'entrée, accessible à partir de 180 €. Et là où nous allons être différenciants, c'est qu'il y a 6 % de frais de sortie en cas de sortie avant 6 ans sur ces SCPI. Et nous sommes l'une des rares sociétés de gestion à réintégrer plus de la moitié de ces frais à la SCPI, ce qui est donc protecteur pour les porteurs de parts.

Effectivement, c'est quelque chose qui vous différencie.

Et le FPCI Plein Air Invest, qui est un produit à risque, réservé à une clientèle avertie, pouvons-nous en connaître les caractéristiques ?

C'est une solution de capital investissement avec un sous-jacent immobilier sur une thématique différenciante et peu présente sur le marché, à savoir l'hôtellerie de plein air et donc des campings haut de gamme. C'est une stratégie très lisible. Nous ciblons des campings de moyenne gamme, 2- 3 étoiles. Nous les transformons en 4-5 étoiles. C'est un marché en pleine croissance très porteur. Et grâce à cette montée en gamme, nous pourrons dégager de la valeur. Le FPCI a été créé en juillet 2023 et a une échéance de juillet 2030. Et sur cette période, nous visons un TRI de 10 % net par an, net de frais de gestion. Il est accessible à partir de 100 000€ et s'adresse à deux populations : des clients, personnes physiques pour de la diversification ou qui voudraient s'exposer à de l'immobilier hors XXX et avec une exonération des plus-values allières, mais aussi pour des personnes morales, puisqu'il est éligible au 150-0 B ter.

Premier investissement pour le FCPI Plein Air Invest

Il y a d'autres fonds que vous souhaitez mettre en avant, notamment sur la partie financière

Sur la partie financière, on a une gamme obligataire qui se porte très bien avec notre fonds SLF Bond ESG 6M, un fonds obligataire très court terme, SRI 1 et qui, comme son nom l'indique, a une durée de placement recommandée de 6 mois, ce qui lui procure une faible sensibilité aux taux d'intérêt. Il a un taux de rendement embarqué de 3,41 % par an net de frais de gestion, brut de frais de contrat et c'est une solution pertinente pour augmenter la part C d'une allocation sans prendre de risques supplémentaires sur les marchés et aller chercher les bonus sur le fonds en euros chez certains assureurs. Il va permettre aussi de concurrencer les comptes à terme et de combiner prudence et rendement dans, par exemple, des contrats de capitalisation personne morale, là où le fonds euro n'est pas toujours éligible. C'est vraiment une solution prudente, peu volatile, avec un couple risque-rendement attractif et idéal pour du placement d'attente, de la gestion de trésorerie ou du placement de liquidité.

Nous allons parler du fonds High Yield à échéance 2028

Oui, tout à fait. Notre fonds SLF Opportunité High Yield 2028 permet d'avoir de la visibilité et de la lisibilité, tout d'abord sur l'horizon de placement, puisque l'échéance du fonds est en juin 2028, mais également sur les rendements attendus. Nous affichons un taux de rendement au 17 septembre de 4,65% net de frais de gestion, brut de frais de contrat. Nous avons une stratégie différenciante et complémentaire par rapport à ce qu'il y a sur la place, puisque le fonds n'a pas de période de commercialisation avec 1% de frais de sortie anticipée. Nous avons des exclusions très fortes au sein du portefeuille, à savoir pas de dette émergente, pas de dette support d'année financière et pas de pétrole. C'est un fonds 100 % High Yield ce qui permet aux partenaires de savoir comment positionner le produit dans une allocation.

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