Expertise, adaptabilité, accompagnement : les piliers du modèle Equitim

Expertise de marché, architecture ouverte et accompagnement de proximité : Equitim a construit un modèle intégré pour accompagner les professionnels du patrimoine dans l’utilisation des produits structurés. De l’analyse macroéconomique à la structuration des solutions et à leur distribution, découvrez le modèle d’Equitim avec  Romain Noirault, Président, Louis Pradié, Directeur du développement, Paul Baignères, Directeur Régional sud-est, Lucas Terki, Responsable Relations Assureurs et Amel Bouazza, Directrice Générale d'Equitim.

La vision d’Equitim : accompagner les CGP dans l’utilisation des solutions structurées

Romain Noirault : Pour vous présenter Equitim, c'est important de repartir sur la genèse d'Equitim. Notre rôle, dès le départ, c'était une conviction forte que les produits structurés avaient toute leur place dans l'allocation et les portefeuilles des clients. Bien évidemment, il y a certaines contraintes, nous allons en citer 3, c'est que ce soient des produits qui soient bien compris, donc bien expliqués aux clients, qui soient bien positionnés dans les portefeuilles des clients, ça c'est évident parce que c'est un produit de diversification, et bien sélectionnés et bien construits pour s'adapter aux bonnes conditions de marché. Equitim, ça fait bientôt 20 ans que nous accompagnons nos partenaires sur ces problématiques-là. L'objectif, c'est de leur partager toute notre expertise et de les accompagner dans la construction de leurs produits structurés et de leurs offres auprès de leurs clients. Il y a 3 piliers pour ça. Le premier, ça va être l'accompagnement de terrain, la présence sur le terrain pour bien comprendre les problématiques de nos distributeurs. Nous avons 1 500 distributeurs quasiment, donc des enjeux très différents. Ensuite, c'est partager notre expertise et notre accès au marché pour offrir les meilleurs produits à nos clients. Et le dernier élément, c'est l'adaptabilité. Ces 20 dernières années, nous avons vu des conditions de marché qui évoluaient assez rapidement, un cadre réglementaire qui évoluait aussi, et c'est très important d'adapter notre offre au quotidien à ces paramètres pour pouvoir offrir l'offre la plus pertinente à nos partenaires.

Une organisation commerciale fondée sur la proximité avec les partenaires CGP

Louis Pradié : Depuis la genèse d'Equitim, nous avons placé l'humain au cœur du dispositif. Notre stratégie commerciale repose sur 3 piliers qui sont expérience, proximité et réactivité. Pour cela, nous sommes organisés en grandes directions régionales avec un Directeur de région, un Responsable de partenariat et un Analyste. Cette configuration nous permet d'apporter le maximum d'expérience à nos partenaires et d'assurer la continuité de notre activité dans le temps. Côté fournisseurs, l'ADN de notre offre repose sur l'architecture ouverte. Nous avons développé un réseau de 20 banques émettrices avec qui nous entretenons d'excellentes relations. Notre métier est d'aller chercher les meilleurs prix, mais aussi les compétences et les dernières innovations là où elles se trouvent. Cette indépendance nous permet d'avoir un regard extrêmement critique sur les solutions disponibles sur le marché. Côté partenaires, notre métier repose sur l'analyse du marché et donc, de la même manière que pour les banques, nous avons décidé d'externaliser la recherche. Concrètement, nous transformons de grands scénarios macro en scénarios d'investissement concrets et adaptés au profil de risque de chacun de nos clients.

Ce que les conseillers en gestion de patrimoine attendent aujourd’hui de leur partenaire

Paul Baignères : Je pense que déjà, ils attendent un partenaire humain de confiance. La qualité de service est quasiment aussi importante que la performance du produit aujourd'hui. La qualité de service passe par la proximité, évidemment, la fiabilité sur tout le process, que ce soit au moment de la conception du produit, au moment de la commercialisation du produit, au moment du suivi, et ça passe évidemment par de la réactivité puisqu'aujourd'hui il faut que nous puissions faire profiter des fenêtres d'investissement à nos partenaires CGP. Côté produits, évidemment pour le sur-mesure il faut que nous ayons une bonne équipe d'ingénierie financière avec une compétitivité prix importante, mais également une offre large et diversifiée qui va permettre à nos partenaires CGP de venir faire une allocation au sein de cette poche produits structurés qui prend de plus en plus de place dans les portefeuilles.

L’assurance-vie, canal central pour la distribution des solutions structurées

Lucas Terki : Equitim travaille avec une vingtaine de partenaires assureurs, à la fois français et luxembourgeois. L'assurance-vie est plébiscitée par les épargnants. Environ 50% des produits structurés traités par Equitim le sont en assurance-vie, ce qui représente un nominal traité de 2 Mds€ en 2025. Ce qu'il faut comprendre, c'est que le référencement est central pour que les produits structurés soient distribuables en assurance-vie pour nos partenaires CGP. Et pour que nos produits soient distribuables, Equitim travaille au quotidien avec nos partenaires assureurs pour que nos produits structurés soient en adéquation avec leur cahier des charges, pour que nous puissions nous inscrire dans leur process de référencement et, d'autre part, nous inscrire dans un cadre réglementaire qui évolue en permanence. La classe d'actifs des produits structurés est un marché en forte croissance. Pour illustrer cela, Equitim a référencé 600 produits structurés en 2025. Et pour répondre à cette demande très dynamique, Equitim met en place des moyens humains, opérationnels et technologiques pour répondre à cette demande de marché.

Une organisation collective pour sécuriser toute la chaîne opérationnelle

Amel Bouazza : Selon moi, notre force, c'est le collectif. Equitim, c'est 40 collaborateurs qui sont mobilisés chaque jour, chacun sur leur périmètre, avec un objectif commun : faire fonctionner la chaîne de valeur de bout en bout. Et finalement, je dirais que cet ADN du collectif et cette force sont étroitement liés à notre performance commerciale. Mon rôle, ça va être de superviser l'intégralité des opérations de la fin de commercialisation d'un produit jusqu'à la rémunération des conseillers en gestion de patrimoine et aussi d'être en relation avec les banques émettrices. Au vu des volumes qui sont gérés chez Equitim, notamment en 2025, nous avons levé un peu plus de 3 Mds€, c'est un peu plus de 1 000 produits qui ont été émis et donc ça va demander de la rigueur, de la discipline et surtout de sécuriser chacun des maillons de la chaîne. Pour conclure, je dirais que rien ne serait possible sans les équipes donc j'en profite pour remercier toutes les équipes d'Equitim et je dirais que finalement cet ADN du collectif c'est ce qui nous permet aujourd'hui de nous rendre fiables sur le marché, solides opérationnellement et surtout d'être au plus proche de notre écosystème.

Voir aussi :

"Les produits structurés, une classe d'actifs bien établie avec encore un fort potentiel"

« Une équipe au plus près de nos partenaires »

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