« Nos 20 ans d’expertise en Private Equity s’ouvrent via l’assurance-vie » Thomas Roche, Edmond de Rothschild AM

Thomas Roche, Responsable Relations Partenaires Distribution chez Edmond de Rothschild Asset Management, nous présente le FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities, un fonds de Private Equity accessible en assurance-vie. Le FCPR se positionne sur des ETI sur les secteurs de la digitalisation, des services à la santé et des services aux consommateurs.

Le fonds FCPR Edmond de Rothschild AM, accessible en assurance-vie

Nous allons nous intéresser à un FCPR au sein d'Edmond de Rothschild AM qui est relativement récent dans votre gamme. Pouvez-vous nous le présenter ?

Thomas Roche : Absolument. Le FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities est un fonds de private equity, accessible continuellement aux investisseurs particuliers par le biais de l’assurance-vie. Nous investissons dans des opérations de capital-développement et de capital-transmission, à la fois en Europe, mais également et surtout aux États-Unis. Plus concrètement, nous investissons dans des sociétés de type ETI qui sont généralement déjà matures et rentables. Nous sommes également sûr de l’investissement en direct et non pas du fonds de fonds, ce qui nous permet notamment d’éviter l’accumulation de différentes couches de frais. Enfin, en termes d’investissement à proprement parler, nous privilégions trois secteurs d’activité :

• La digitalisation des services aux entreprises.

• Les services à la santé, afin d’accompagner l’innovation médicale.

• Les services aux nouveaux consommateurs.

Comment allez-vous vous différencier sur un marché où il y a déjà pas mal d’acteurs ?

TR : Tout à fait. Nos partenaires CGP nous connaissent assez peu sur cette classe d’actifs. Néanmoins, cela ne veut pas dire que chez Edmond de Rothschild, nous nous sommes mis à faire du private equity que très récemment, par effet de mode ou phénomène de place. En réalité, cela fait plus de 20 ans que le groupe Edmond de Rothschild fait du private equity, au départ pour les capitaux de notre famille fondatrice, puis ensuite pour notre clientèle institutionnelle. Cela nous a paru tout à fait pertinent et naturel de proposer cette expertise et cette expérience à nos partenaires Conseillers en Gestion de Patrimoine.

FB : Est-ce que nous pouvons avoir quelques exemples de projets ?

TR : Absolument, 2 exemples afin de mieux appréhender la philosophie de gestion de notre FCPR. Tout d’abord, une société Stordata, une société française qui est le spécialiste français de la gestion de données. Ils sont basés à Versailles et interviennent sur la collecte, le stockage et la cybersécurité des données. Ils interviennent également sur toute la partie installation et maintenance des data centers, ce qui permet à leurs clients de retrouver une certaine forme l’indépendance quant à leurs données propriétaires. Nous avons donc initié une position au sein de cette société en mars 2024, afin de les accompagner dans leur développement européen. Peut-être une seconde idée d’investissement, de l’autre côté de l’Atlantique, puisque je vous le rappelle, le FCPR investit à la fois en Europe, mais également et surtout aux États-Unis, avec une société Decks and Docks, qui est le premier distributeur spécialisé dans les matériaux de construction d'infrastructures maritimes et d’aménagements extérieurs dans l’Est des États-Unis. Nous avons initié une position en octobre 2023, afin de les accompagner sur le développement d’une nouvelle gamme de produits et de matériaux plus innovants.

Où peut-on trouver ce FCPR et quelles sont les modalités pour y souscrire ?

TR : Le référencement est en effet un sujet assez central de nos activités. Vous pouvez d’ores et déjà retrouver notre FCPR Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities au sein des contrats Vie Plus, Suravenir et Generali. Nous travaillons bien évidemment avec nos autres partenaires assurantiels et plateformes afin de faire référencer notre FCPR au sein de leurs contrats.

Voir la présentation du fonds par Edmond de Rothschild AM

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