« Rendre plus institutionnelle l’expérience des clients privés » Erwan Paugam (Ardian), Fabienne Konik (EY Wealth & AM) et Maxime Vanneaux (Private Corner)

À l’occasion de la seconde édition de la conférence annuelle de Private Corner qui portait sur la place du non coté au sein du patrimoine des clients privés, Erwan Paugam, Head of Private Wealth Solutions chez Ardian, Fabienne Konik, associée EY Wealth & Asset Management, et Maxime Vanneaux, Directeur de la Relation Partenaires chez Private Corner, sont revenus sur l'évolution des Private Assets et les défis majeurs pour mieux intégrer cette classe d'actifs au sein d'une clientèle privée.

Le Wealth, une priorité stratégique

Erwan Paugam : Le Wealth, c'est capital pour Ardian, c'est une des stratégies prioritaires parce que ça représente une nouvelle typologie d'investisseurs avec des attentes, des besoins qui sont différents, mais avec quelque chose qu'ils recherchent et qui correspond exactement à ce que fait Ardian depuis 29 ans. Donc on a développé une équipe. On a développé des partenariats, on développe des produits qui correspondent à ce que veulent les clients privés, et des partenaires comme Private Corner font partie de cette stratégie d'une manière essentielle, puisqu'ils apportent à ces clients un moyen d'accéder à nos solutions d'une manière simple et efficace. Alors, on parle beaucoup de démocratisation du Private Equity. Nous, on pense chez Ardian qu'on parle plutôt de démocratisation de la distribution du Private Equity et grâce à des plateformes digitales comme Private Corner, la facilitation pour des distributeurs, certains avec qui on travaille, certains nouveaux, de proposer du Private Equity et des actifs privés à leurs clients d'une manière simple et efficace.  

Les défis et opportunités du Private Equity pour le segment Wealth  

Fabienne Konick : On peut en effet parler d'un véritable choc de l'offre. Je voudrais citer, pour ce faire, la dernière étude EY, puisque c'est intéressant de se référer aux chiffres. On a interrogé plus de 400 investisseurs et fund managers. 32 % aujourd'hui, vraiment, ont pour priorité numéro 1 la distribution aux clients High Net Worth, Ultra High Net Worth et Family Office. Ce qui est intéressant, c'est que le Private Equity s'installe vraiment comme le produit phare, avec 49 % des allocations. Finalement, qu'est-ce qui explique ce constat ? Le premier, la présence de plateformes particulièrement innovantes comme Private Corner. Il y a également une très belle sophistication, une pédagogie qui a été effectuée auprès des investisseurs finaux. Un push réglementaire qui fait énormément en faveur de cette distribution vers le segment Wealth. Et enfin, un environnement assurantiel si important en France, on le sait, qui est également particulièrement intéressant. Les défis sont finalement multiples. Je voudrais revenir sur la pédagogie. Un effort a été fait, mais évidemment, il faut continuer à éduquer à la fois les clients finaux et les advisors, qui sont très importants au niveau des banques. Le deuxième point important est la transparence, transparence sur les frais, en particulier dans le contexte d'un segment qui émerge, les entrepreneurs. Une génération plus jeune qui est très sensible à la fois aux frais, à l'alignement des intérêts entre le client et le distributeur et surtout l'impact.  

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Une offre complète pour démocratiser les actifs privés  

Maxime Vanneaux : Nous avons en ce début d'année chez Private Corner une gamme qui est extrêmement complète, qui nous permet de couvrir l'intégralité de l'univers des actifs privés, en Private Equity, en infrastructure et en dette privée. Dans cette gamme, vous retrouvez des solutions cœur de portefeuille, à l'image du secondaire ou de la dette privée, ainsi que des solutions depuis toujours plus thématiques et satellites, orientées sur la santé avec Mérieux ou encore sur la décarbonation avec Tikehau. Nous avons un vrai enjeu de démocratisation de la distribution des actifs privés pour la clientèle patrimoniale aujourd'hui. C'est la raison pour laquelle nous mettons l'accent sur la transparence, sur la sécurité, sur la simplicité grâce à une plateforme 100 % digitale qui permet un suivi continu et régulier des investissements. C'est en quelque sorte l'approche que nous adoptons pour rendre institutionnelle l'expérience des clients privés avec des reportings et un service qui se doivent d'être irréprochables afin que la classe d'actifs intègre durablement le patrimoine de la clientèle privée. Nous sommes bien évidemment à la disposition de nos clients pour les accompagner dans la construction des allocations de leurs clients patrimoniaux.

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