Debrief Club Patrimoine du lancement d’Archinvest LBO 2

Lancement d’Archinvest LBO 2, nouveau millésime de Private Equity d’Archinvest‍

‍Club Patrimoine a dernièrement assisté au petit-déjeuner de presse organisé par Archinvest à son siège parisien. Une réunion à l’initiative des trois fondateurs de la société de gestion : Pierre-Olivier Desplanches, Émilie Loyer-Buttiaux et Nicolas Macquin.

‍Une approche haut de gamme et sur-mesure

‍Créé il y a deux ans et demi, Archinvest donne accès, dès 100 000 euros, à une sélection de gérants habituellement réservés aux investisseurs institutionnels. Il met en avant son approche haut de gamme et sur-mesure, avec des produits répondant aux besoins et aux profils de risque de ses clients, et qui vont au-delà des solutions fourre-tout. Aujourd’hui, Archinvest compte 150 partenaires CGP et Family Offices.

‍De bonnes affaires en ce moment dans le Private Equity

‍Au centre des échanges, le lancement d’Archinvest LBO 2, successeur de LBO 1, récemment clôturé. Mais aussi l’état et les perspectives du marché du Private Equity. À ce propos, Pierre-Olivier Desplanches a estimé d’entrée que le moment était propice à cette classe d’actifs. Pour lui, c’est lorsque les taux ont beaucoup remonté, comme ces deux dernières années, que l’on fait les meilleures affaires dans le Private Equity. La période actuelle représente donc, selon lui, une fenêtre d’opportunités très intéressante. Pour les dirigeants de la société de gestion, Archinvest LBO 2, qui va rester ouvert à la souscription pendant au moins un an, illustre l’approche d’Archinvest consistant à placer la sélectivité des équipes de gestion des fonds retenus au cœur de son processus. Une sélectivité primordiale pour limiter les risques.

‍Archinvest LBO 2, 4 fonds européens parmi les meilleurs de leur catégorie

‍Archinvest LBO 2 s’appuie sur 4 fonds européens de premier plan dont 3 sont déjà sélectionnés : Archimed, CapVest et Oakley Capital. Des fonds au track record éprouvés et qui se situent dans le premier quartile des fonds européens comparables. Avec cette sélection, Archinvest LBO 2 s’expose à une bonne cinquantaine d’entreprises, principalement européennes, mais aussi nord-américaines et asiatiques. Spécialisé dans la santé, Archimed, qui a 10 ans d’existence, pèse 8 Mds €. Alors que CapVest et Oakley Capital, qui ont plus de 20 ans d’ancienneté, investissent tous deux dans les biens de consommation et les services. Ils affichent respectivement 9 et 11 Mds € d’actifs sous gestion.

TRI cible de 18 % net, et objectif de 40 M € de collecte

En termes de performance, Archinvest LBO 2 vise un TRI net de 18 %. Leur premier véhicule Achinvest LBO 1 a déjà levé 20M€, et la société de gestion compte atteindre les 40M€ avec son fonds successeur, de quoi permettre à l’équipe de gestion d’investir 10 M € dans chacune des 4 stratégies sélectionnées.

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Par Vincent Touraine, Club Patrimoine