"La remontée brutale des taux signifie aussi le retour du fonds euros" Latifa Kamal et Martin Alix (Primonial)

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Vincent Touraine : Bonjour à toutes et à tous. Le Groupe Primonial commence l'année 2024 avec l'annonce des taux des fonds euros de ses contrats d'assurance-vie. Nous en parlons avec Latifa Kamal et Martin Alix. Bonjour à tous les deux.

Latifa Kamal et Martin Alix : Bonjour Vincent.

VT : Latifa, vous êtes Directrice Générale Adjointe de Primonial et Martin, Directeur du Développement Produits de Primonial. Nous commençons avec les grands enseignements de 2023 pour ce qui est de votre contrat d'assurance-vie, Target+. Quels sont ces enseignements ?

LK : L'année 2023 a vu les taux remonter très brutalement, donc ça a bénéficié aux fonds en euros. Nous avons dans le contrat Target+ trois fonds en euros : un fonds euro général, Euro Classique qui a fait l'année dernière 3,10 %. le fonds Sécurité Target Euro, un moteur de performance qui s'adapte à la conjoncture qui a fait 3,38 % et notre petit dernier, Sécurité Infra Euro, un fonds investi en infrastructures qui a fait 3,50 %.

VT : Que des taux supérieurs à 3 % et supérieurs à la moyenne. Chez Primonial, vous proposez aussi un fonds euros immobilier dans le contrat Sérénipierre. Comment s'est passé 2023 pour ce fonds euros dans le contexte que nous connaissons pour l'immobilier ?

MA : Ce fonds euros, c'est Sécurité Pierre Euro, il nous accompagne maintenant depuis près de dix ans chez Primonial. Dans le contexte que nous connaissons, les performances sur le moteur de diversification et les revenus locatifs ont malheureusement été gommés par les moins-values constatées sur les valorisations des actifs immobiliers. Donc cette année, il délivre une performance nulle. Il ne faut pas oublier qu'il a une performance annualisée depuis le lancement de 3,05 %. Et enfin, sur cette année, pour les clients qui nous accompagnent sur ce fonds euros, nous proposons un taux minimum garanti de 2 %. Donc c'est l'assurance pour ces clients de toucher à minimum 2 % de rendement sur l'année 2024.

VT : Voilà pour les fonds euros des contrats d'assurance-vie, il y a aussi les PER (Plan d’Epargne Retraite), en particulier PrimoPER. Quel bilan annuel pour ce produit ?

LK : Les fonds en euros du contrat PrimoPER ressemblent à ceux de Target+, donc ils vont être bons sur l'année 2023. La spécificité du contrat PrimoPER, c'est sa gestion pilotée à horizon. Cette gestion a un fonds qui s'appelle Echiquier Avenir Dynamique qui a performé en 2023 avec une performance de 10,36 %* pour l'année 2023 et une performance annualisée de 5,40 % depuis 2020.

VT : Au delà des fonds euros, quelles sont les actualités de votre gamme d'assurance-vie ?

MA : Ce momentum de taux est bon pour les fonds euros mais il est aussi bon pour les unités de compte. Donc nous pensons aux fonds datés. Nous pensons aussi aux produits structurés avec un joli produit de campagne actuellement. Et enfin, notre gamme en unités de compte sur le Private Equity*, que ce soit avec Edmond de Rothschild Asset Management ou Eurazeo, qualité institutionnelle et liquidité assurée. Et nous avons aussi des jolis projets sur la dette privée sur lesquels nous reviendrons bientôt sur le plateau.

VT : Ce sera avec plaisir que nous vous recevrons pour en parler. Merci beaucoup, Latifa Kamal et Martin Alix. Au revoir.

LK et MA : Merci, au revoir.