Le PER s’impose comme pilier de l’épargne retraite des Français en 2025

Le Plan d’Épargne Retraite confirme sa montée en puissance dans le paysage patrimonial français. En 2025, les PER assurantiels ont enregistré une collecte record, illustrant l’ancrage durable de cette enveloppe fiscalement attractive dans les stratégies de préparation de la retraite. Les derniers chiffres publiés par France Assureurs fin janvier 2026 témoignent d’un engouement qui ne se dément pas, tant en volume de cotisations qu’en nombre de souscripteurs.

Une collecte record portée par les versements de fin d’année

Selon les données communiquées le 27 janvier 2026 par France Assureurs, les cotisations versées sur les PER assurantiels ont progressé de 16 % en 2025 pour atteindre 20,2 milliards d’euros. Ces contrats, dont le fonctionnement s’apparente à celui de l’assurance vie, continuent de capter l’essentiel de l’épargne retraite longue, face aux PER bancaires davantage alignés sur des supports de type comptes-titres.

La dynamique a été particulièrement marquée en fin d’année. Le seul mois de décembre a concentré 3,1 milliards d’euros de versements, illustrant l’arbitrage fiscal opéré par de nombreux épargnants avant la clôture de l’exercice. Les versements volontaires effectués avant le 31 décembre restent en effet déductibles du revenu imposable de l’année en cours, un levier déterminant dans un contexte de pression fiscale élevée pour une partie des ménages.

Une fiscalité du PER différenciée selon les profils professionnels

L’attractivité du Plan d’Épargne Retraite repose largement sur la souplesse de son cadre fiscal, qui varie selon la situation professionnelle. Pour les salariés et les fonctionnaires, les cotisations sont déductibles à hauteur de 10 % des revenus professionnels, dans la limite de huit fois le plafond annuel de la Sécurité sociale de l’année précédente. En pratique, ce plafond autorise une déduction annuelle supérieure à 30 000 euros.

Le dispositif se révèle encore plus favorable pour les travailleurs non salariés. Les artisans, commerçants, professions libérales et dirigeants non-salariés peuvent déduire jusqu’à 10 % de leurs bénéfices imposables dans la limite de huit PASS, auxquels s’ajoutent 15 % des bénéfices compris entre un et huit PASS. Ce mécanisme permet, dans certains cas, de déduire plus de 80 000 euros par an, renforçant l’attrait du PER comme outil central d’optimisation fiscale et de constitution d’une retraite complémentaire.

Une réforme 2026 qui encadre les versements tardifs

Le projet de loi de finances pour 2026, définitivement adopté le 2 février, introduit une évolution notable. Les versements volontaires réalisés après 70 ans ne permettent plus de bénéficier de la déduction fiscale. Cette mesure vise à recentrer l’avantage fiscal sur la phase active de constitution de l’épargne retraite.

Son impact reste toutefois limité. Pour les personnes inactives ou retraitées, le plafond de déduction est déjà restreint à 10 % du plafond annuel de la Sécurité sociale de l’année précédente, soit un peu plus de 4 000 euros par an. La réforme ne remet donc pas en cause l’architecture globale du dispositif.

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Des encours en forte progression et un cap symbolique franchi

Au-delà de la collecte, les encours témoignent de la maturité croissante du Plan d’Épargne Retraite. À fin décembre 2025, l’encours total des PER assurantiels atteint 111,9 milliards d’euros, en progression de 20,5 % sur un an. Ce montant intègre les cotisations versées, les intérêts capitalisés et les plus-values latentes.

Le nombre de souscripteurs poursuit également sa progression. En un an, les PER assurantiels ont attiré près d’un million de nouveaux détenteurs, portant leur nombre à 7,9 millions. Toutes catégories confondues, plus de 12,5 millions de Français détenaient un PER à fin 2025, pour un encours global supérieur à 140 milliards d’euros.

Le PER assurantiel, socle dominant de l’épargne retraite

Selon les dernières données consolidées disponibles, les PER assurantiels représentent près des trois quarts des provisions mathématiques de l’ensemble des plans d’épargne retraite. Les PER bancaires concentrent le quart restant, confirmant la place centrale de l’assurance dans la constitution d’une épargne retraite à long terme.

Dans un contexte d’incertitudes persistantes sur l’évolution des régimes obligatoires, le Plan d’Épargne Retraite s’impose progressivement comme un outil de référence. La collecte record enregistrée en 2025 confirme cette tendance structurelle et ancre durablement le PER comme pilier de l’épargne retraite des ménages français.

Sources : Boursorama, Cercle de l’Épargne

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