« Private Equity Real Estate, comment bénéficier de la résilience des marchés immobiliers paneuropéens ? » Sogenial Immobilier

Nous étions présents pour suivre le roadshow de Sogenial Immobilier sur la thématique : "Private Equity, Real Estate, comment bénéficier de la résilience et des opportunités qu'offrent les marchés immobiliers paneuropéens". Découvrez le fonds VREF avec Philippe Caszalot, Responsable des Partenariats, Sogenial Immobilier et Sylvie Fage Directrice Régionale Fonds Professionnels, Sogenial Immobilier.

Bonjour à toutes et à tous, nous vous invitons à suivre le roadshow de Sogenial Immobilier sur la thématique : "Private Equity, Real Estate, comment bénéficier de la résilience et des opportunités qu'offrent les marchés immobiliers paneuropéens". Vous allez également découvrir le fonds VREF, et nous en parlons tout de suite avec Philippe Caszalot et Sylvie Fage pour comprendre tout l'intérêt de ce roadshow ici à Paris, en la présence d'autres fournisseurs ainsi que de quelques témoignages de CGP.

Sogenial : spécialiste des SCPI de rendement, GFI et trois catégories de fonds

Philippe Caszalot : Pour rappel, Sogenial Immobilier gère 1,3 Mds € d'actifs immobiliers. Chez Sogenial, nous sommes spécialisés dans la gamme SCPI de rendement et GFI, animée par une équipe commerciale dédiée. Mais Sogenial Immobilier, ce sont aussi des fonds professionnels, donc des fonds éligibles à partir de 100 000 €, que nous souhaitons également développer avec Sylvie Fage.

Dans cette gamme de fonds, nous distribuons trois grandes catégories :

• Une gamme de fonds de droit français, avec un OPPCI disposant de cinq ans d'historique de performance. Une solution dédiée à un dispositif de remploi 150-0 B ter.
• Une deuxième gamme, dédiée au Luxembourg, comprenant deux fonds luxembourgeois.
• Et enfin, une troisième et dernière gamme de fonds dits "sur mesure", une offre totalement dédiée aux clients de nos partenaires CGP, éligible à partir de 3 M€ de fonds propres.

Durant ces cinq dernières années, nous avons connu des marchés immobiliers assez volatils, mais grâce à la confiance de nos partenaires CGP et aux capitaux qu'ils nous ont confiés, nous avons pu continuer à investir et honorer nos objectifs de performance et d'équité.

Le fonds VREF, un fonds de droit luxembourgeois

Sylvie Fage : Je souhaitais vous parler de VREF : Venture Real Estate Fund, un fonds de droit luxembourgeois. C'est une SICAV RAIF, dont l'objectif est d'assurer une stabilité de performance. C'est un fonds pur immobilier, paneuropéen, qui présente deux classes d'actifs : une classe en parts de distribution et une classe en parts de capitalisation. C'est un fonds accessible via des contrats d'assurance-vie de droit luxembourgeois, qu'il s'agisse de contrats d'assurance-vie ou de capitalisation, ou encore via des comptes-titres avec mandat de gestion. Son track record sur huit ans est de l'ordre de 6,25 % de TRI effectif, là où l'ambition du fonds était de 6 %. De ce fait, c'est un fonds qui répond parfaitement aux objectifs fixés et qui montre toute sa résilience dans le temps. L'actualité de VREF concerne notamment sa capacité à poursuivre ses acquisitions. Ces acquisitions s'élèvent à 86 M€ en 2023 et près de 60 M€ en 2024. Elles concernent majoritairement des actifs immobiliers Core+, c'est-à-dire des actifs premium, très bien situés et très bien loués. Cela nous laisse envisager une réserve de performance pour les années à venir et, avec la baisse des taux d'intérêt, devrait nous permettre un rebond de performance.

Matthieu Mancuso : J'attendais d'en savoir plus, notamment sur les fonds privés et le Private Equity. C'est une classe d'actifs qui se démocratise et devient de plus en plus accessible, et nous constatons que nos clients expriment une forte demande pour diversifier leur patrimoine. Ce qui me plaît dans le fonds VREF, c'est d'avoir accès au Private Equity sur une classe d'actifs immobiliers. Je crois beaucoup en l'immobilier, une valeur refuge. Investir dans des actifs privés liés à l'immobilier peut être intéressant pour des profils ayant une forte conviction dans ce secteur.

Voir aussi : Environnement de taux : quelles opportunités pour le non coté ?