Palmarès 2024 : le top 15 des Actions Europe Small & Mid cap

Les actions Europe Small & Mid Cap en 2024

En 2024, les actions européennes Small & Mid Cap (petites et moyennes capitalisations) ont traversé une année contrastée. La performance moyenne des actions européennes petites et moyennes capitalisations s'élève à +0,68 % selon Quantalys, témoignant des défis macroéconomiques rencontrés. Avec une volatilité moyenne de 10,20 %, ces fonds ont offert des opportunités de croissance, mais dans un environnement marqué par des fluctuations importantes, notamment en raison des pressions inflationnistes et des ajustements de politiques monétaires en Europe.

Top 15 des fonds Actions Europe Small & Mid Cap en 2024 (classement Quantalys)

1. Mirabaud Discovery Euro Ex UK A Cap EUR (Mirabaud AM) : 17,45 % (volatilité 11,16 %)
2. Mirabaud Discovery Europe A Cap EUR (Mirabaud AM) : 15,57 % (volatilité 10,43 %)
3. Alken Small Cap Europe A (Affm SA) : 13,51 % (volatilité 14,!1 %)
4. iShares MSCI EMU Mid Cap ETF EUR Acc (BlackRock) : 11,80 % (volatilité 11,39 %)
5. SS Europe Small Cap ESG Scree Eq P Acc (State Street) : 10,89 % (volatilité 11,59 %)
6. Invesco Pan European SmCap Eq E Acc EUR (Invesco LTD) : 10,53 % (volatilité 11,69 %)
7. Montanaro European Smaller Cies EUR (C) (Waystone) : 9,58 % (volatilité 12,80 %)
8. UBS (Lux) European Entrepren Equ B EUR (UBS) : 9,52 % (volatilité 12,53 %)
9. JPMF Europe Sust Small Cap Eq A Acc EUR (J.P. Morgan) : 9,14 % (volatilité 11,56 %)
10. Tailor Actions Entrepreneurs I (Tailor Asset Management) : 9,12 % (volatilité 15,75 %)
11. Alphajet Europe Microcap C (Alphajet Fair Investors) : 9,01 % (volatilité 9,60 %)
12. iShares MSCI Europe Mid Cap ETF EUR Acc (BlackRock) : 8,88 % (volatilité 10,49 %)
13. JPMF Europe Dyn Sml Cap A Perf Acc EUR (J.P. Morgan) : 8,77 % (volatilité 11,23 %)
14. JPMF Europe Small Cap D Acc EUR (J.P. Morgan) : 8,12 % (volatilité 10,84 %)
15. Abrdn European Sm Cies A EUR (Aberdeen) : 7,85 % (volatilité 12,82 %)

Moyennes Quantalys :

• Performance moyenne : +0,68 %
• Volatilité moyenne : 10,20 %

Le fonds JPM Europe Sustainable Small Cap Equity Fund se concentre sur les petites capitalisations européennes, en mettant l'accent sur la durabilité

En 2024, le fonds a capitalisé sur la dynamique positive des petites entreprises innovantes, notamment dans les secteurs technologique et industriel. Ces entreprises, souvent à la pointe de l'innovation, ont bénéficié d'une reprise économique en Europe et d'un intérêt croissant pour les solutions durables. Notre stratégie d'investissement privilégie les entreprises présentant un fort potentiel de croissance et un engagement envers des pratiques durables. Nous nous concentrons sur les entreprises qui non seulement affichent de solides fondamentaux financiers, mais qui intègrent également des critères ESG. Cette approche nous a permis de générer des rendements attractifs tout en contribuant positivement à la société. Pour 2025, nous anticipons une poursuite de la croissance dans le segment des petites capitalisations. Nous prévoyons d'explorer de nouvelles opportunités dans les secteurs en croissance tels que les énergies renouvelables, qui sont bien positionnés pour bénéficier des tendances de long terme. Bien que tout investissement comporte des risques, le fonds JPM Europe Sustainable Small Cap Equity Fund s’engage à offrir une exposition à des entreprises innovantes et durables, tout en ciblant  des rendements compétitifs. Notre expertise en matière d'investissement durable nous permettra d'identifier et d'investir dans des leaders de la durabilité, contribuant ainsi à un avenir plus durable.

Le présent document constitue une communication marketing et, en tant que telle, les opinions y figurant ne sauraient être considérées comme un conseil ou une recommandation d’achat ou de vente d’un investissement ou des droits s’yrattachant. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent sont soumis à des fluctuations en fonction des conditions du marché et des conventions fiscales et les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer l’intégralité du montant investi. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats actuels et futurs. Rien ne garantit que toute prévision faite se réalisera. Le dernier Prospectus disponible, le Document d’information clé (DIC), tout document d’offre local applicable et les informations relatives à la durabilité sont disponibles gratuitement en français sur demande auprès de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6r oute de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg, de votre conseiller financier, de votre interlocuteur régional au sein de J.P. MorganAsset Management ou après de www.jpmorganassetmanagement.fr. Une synthèse des droits des investisseurs est disponible en français auprès de https://am.jpmorgan.com/fr/droit-des-investisseurs. J.P. Morgan Asset Management peut décider de cesser la commercialisation de ses organismes de placement collectif conformément à l'article 93 bis de la directive 2009/65/CE et àl'article 32 bis de la directive 2011/61/UE.. Notre Politique de confidentialité pour la zone EMEA est disponible à l’adresse suivante :www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy. La présente communication est publiée en Europe (à l’exclusion du Royaume-Uni) par JPMorgan Asset Management (Europe)S.à r.l. Succursale de Paris – 14 place Vendôme, 75001 Paris.

Par J.P. Morgan AM

Le processus de gestion du fonds Tailor Actions Entrepreneurs

Mis en place à l’arrivée de son gérant, Emeric Blond, début 2020, il est le même sur l’ensemble de la gamme actions. Il s’agit d’une approche Multi-Thématiques adaptative, ici décliné sur les petites et moyennes valeurs de la zone Euro.
Trois piliers thématiques (Démographie, Ruptures et Environnement) ont été identifiés, ces derniers sont ensuite décomposés en sous-thématiques que nous faisons vivre au sein du portefeuille en fonction des convictions du moment de l’équipe de gestion. Nous sélectionnons entre 30 et 50 titres qui bénéficient des meilleures dynamiques économiques et boursières. La qualité des valeurs reste primordiale dans le processus de sélection ; nous attachons une importance particulière à leurs qualités opérationnelles et aux positionnements des sociétés dans leurs écosystèmes.

Malgré une année 2024 très volatile avec des événements systémiques forts (l’Ukraine, le ralentissement économique européen, la décorrélation boursière avec le bloc américain, les crises politiques allemandes et surtout françaises) ; les sous-thèmes dans lesquels le fonds a investi (aérospatial / défense, semi-conducteurs, finance, industrie 4.0 et transition énergétique) ont été de puissants vecteurs de performance.

Ainsi le fonds Tailor Actions Entrepreneurs (Part I) a généré une performance de +9.12%, près du double de son indice de référence.

2025 semblant s’inscrire sous le signe de la continuité des événements initiés en 2024, nous conservons pour l’instant notre positionnement actuel.

Par Tailor AM

Bon à savoir : Retrouver les podcasts hebdomadaires "décodages" analyses de marchés de Marina Garlatti et Julien Quistrebert chez Tailor AM

Voir aussi :

Le top 15 des fonds diversifiés SRI 3

Le top 15 des actions thématiques tech

Le top 15 des fonds actions France PEA