Seven2 décrypte son modèle de création de valeur à travers l’IA

Entre dynamique d’investissement soutenue et intégration avancée de l’intelligence artificielle. Grâce à une équipe dédiée et à l’intégration de l’IA dans les processus et les offres, Apax by Seven2 vise a améliorer la rentabilité de ses entreprises en portefeuille. Avec François Candelon, Associé en charge de la création de valeur chez Seven2 et Avidan Geissmann, Directeur du Private Wealth chez Apax by Seven2.

Quel est l'ADN d'Apax by Seven2 et quelle est votre actualité du moment ?

Avidan Geissmann : Je vais peut-être un peu rappeler qui est Seven2. Seven2, c'est une société de gestion qui est totalement indépendante, spécialisée dans le capital investissement, le Private Equity, et plus particulièrement dans le capital transmission, dans des PME et des ETI européennes, sur deux secteurs dans lesquels nous sommes spécialisés, la tech et les services. En 2025, on a fait cinq acquisitions, malgré un marché qui aurait pu paraître un peu compliqué, en tout cas pour la plupart des gens. Mais nous, on a fait cinq acquisitions, donc plutôt dynamiques et plus de 30 acquisitions externes, donc de croissance externe en portefeuille.

Voir aussi : Private Equity : Quels sont les secteurs les plus attractifs ?

Qu’est-ce qui distingue votre approche de la création de valeur ?

François Candelon : Je dirais que ce sont les personnes de mon équipe. J'ai mon équipe cœur de quatre personnes, ce qui est déjà important, et puis nous avons établi un groupe de neuf personnes qui sont d'anciens dirigeants de comités exécutifs d'entreprises ETI sous LBO et qui sont le miroir d'un COMEX. On a un ancien directeur des ressources humaines, un ancien directeur commercial, etc. Et donc chaque membre du COMEX de nos entreprises a quelqu'un, un sparring partner. Et ces personnes travaillent à l'année, deux à trois jours par semaine dans nos entreprises et elles se retroussent les manches avec nos membres de COMEX.

Voir aussi : « En participant à la transformation des entreprises, nous générons de la valeur »

Comment créez-vous de la valeur dans les sociétés que vous accompagnez grâce à l'IA ?

François Candelon : En fait, on a deux types d'approche. D'abord sur la productivité des processus et là on va chasser des éléphants, pas des petits lapins, c'est-à-dire que ce sont des processus qui, automatisés en partie avec l'IA, vont être en situation d'avoir un gros impact sur votre EBITDA. Typiquement, l'une d'entre elles, Opteven, la croissance de l'EBITDA est à deux chiffres. Donc c'est absolument considérable. On a retravaillé son système de gestion des sinistres. De l'autre côté, on retravaille aussi plus pour nos entreprises technologiques leur offre. On s'assure qu'elles sont à la pointe en mettant de l'IA agentique dans leur offre, en revoyant leur modèle de revenu. Et avec ça, on se retrouve à avoir la BPI, par exemple, qui considère qu'Odigo, l'une de nos entreprises, fait partie des quatre entreprises les plus avancées en termes d'IA agentique dans la relation client avec Mistral et Dust, qui sont des entreprises AI native. Donc, véritablement, on est en situation de transformer ces entreprises avec un seul but, celui de mettre des sous à la banque. On n'est pas là pour déployer de l'IA, on est là pour mettre des sous à la banque.

Voir aussi : Non coté : quelles stratégies pour créer de la valeur sur le long terme ?

Vous êtes parmi les rares à faire ça sur la place, à avoir cette approche-là ?

François Candelon : En tout cas, nous sommes parmi ceux que nous disent à la fois nos investisseurs et les consultants avec lesquels on peut travailler. Nous sommes probablement parmi les plus avancés.

Quel est le prochain grand rendez-vous d'Apax by Seven2 et quel est le programme ?

Avidan Geissmann : Nous organisons le 14 avril notre fameux Apax Summit qu'on organise chaque année. C'est l'occasion de rencontrer François et puis également nos autres associés des équipes d'investissement. C'est l'occasion également de rencontrer nos dirigeants. On invite trois dirigeants qui vont venir parler un peu de ce qu'ils ont fait, grâce à nous aussi et grâce à l'IA dans les portefeuilles. Donc vraiment un événement intéressant et je vous invite à appeler mon équipe, en tout cas j'invite tous les interlocuteurs à appeler mes équipes pour pouvoir venir à cet événement-là. Juste un petit point également sur les produits qui sont aujourd'hui proposés par Apax by Seven2. Donc on a toujours le FCPR APEO, référencé chez plus de 10 assureurs. Aujourd'hui il a fêté ses 5 ans d'existence. On a plus de 550 millions d'euros sous gestion sur cette stratégie et c'est un portefeuille mature aujourd'hui qui est bien déployé puisqu'on est déployé à presque plus de 90 %. Et puis nous avons notre FPCI ADF2, donc notre stratégie de PME françaises, qui est disponible jusqu'à juillet. Il va fermer en juillet. On a déjà levé notre objectif qui était de 250 M€, mais il reste un petit peu de temps pour investir à nos côtés dans cette très belle stratégie.

Lire aussi : Seven2 entre au capital d’ILLUIN Technology